Οι οικονομολόγοι χαιρέτισαν την ιδέα της δημιουργίας μιας κρατικής κακής τράπεζας για να βοηθήσει το τραπεζικό σύστημα να εκφορτώσει τοξικά δάνεια για να επικεντρωθεί στην υποστήριξη μιας κακοποιημένης οικονομίας μετά την πανδημία.
Ο Διευθυντής Χρηματοοικονομικής Έρευνας της Τράπεζας Κύπρου Ιωάννης Τιρκίδης είπε στον Financial Mirror, δεν υπάρχει καλύτερος χρόνος για να καταθέσουμε μια τέτοια ιδέα, καθώς η κυπριακή οικονομία διέρχεται μια κρίση η οποία, αναπόφευκτα, θα δημιουργήσει περισσότερο μη εξυπηρετούμενο χρέος.
«Η κυπριακή οικονομία περνούσε ήδη μια μεταβατική περίοδο με τις τράπεζες να προσπαθούν να εκφορτώσουν μη εξυπηρετούμενα δάνεια (NPL) που είχαν συσσωρευτεί κατά το παρελθόν έτος, όταν χτυπήθηκε από το COVID.
“Αυτός ο συνδυασμός θα έχει μεγαλύτερο αντίκτυπο από οποιαδήποτε άλλη ύφεση” υποστήριξε ο Tirkides.
Είπε ότι η απόκτηση επισφαλούς χρέους είναι μέρος της επιχειρηματικής δραστηριότητας, αλλά οι συνθήκες που δημιουργούνται από την πανδημία του κοροναϊού δεν επιτρέπουν στις τράπεζες να το αντιμετωπίσουν όπως θα έκαναν σε μια κανονική μετάβαση.
Υποστήριξε ότι η απαλλαγή από το κακό χρέος είναι αναπόφευκτο μέρος της ανανέωσης του τραπεζικού συστήματος σε μια εποχή κρίσης.
«Η ύπαρξη ενός υγιούς τραπεζικού συστήματος είναι η βάση για μια υγιή οικονομία».
Ο Tirkides είπε ότι η κυβέρνηση πρέπει να παρεμβληθεί καθώς το κακό χρέος δεν είναι πλέον διαχειρίσιμο για τις τράπεζες.
«Ξεκινήσαμε τη νέα χρονιά με νέους περιορισμούς και κλειδώματα, τα οποία θα επηρεάσουν καθώς οι επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά θα αγωνιστούν να εξοφλήσουν δάνεια.
«Φυσικά, η Κύπρος ασχολείται πολύ με τον τουρισμό, ελπίζοντας ότι οι αφίξεις θα ανακάμψουν το 2021, αλλά η αλήθεια του θέματος είναι ότι μπορεί να χρειαστούν έως και οκτώ χρόνια για να ανακάμψει πλήρως η βιομηχανία». υποστήριξε ο Tirkides.
Ο οικονομολόγος είπε ότι οι επιχειρήσεις του τουρισμού ήταν οι καλύτερες για τη μείωση του δείκτη NPL προς χρέος από 60% σε μόλις 10% τα τελευταία χρόνια.
«Αυτό δεν μπορεί πλέον να συμβαίνει, καθώς, οι ενδιαφερόμενοι του τουρισμού θα βρεθούν σε στενό σημείο, παίρνοντάς τους μερικά χρόνια για να φύγουν».
«Έτσι, το κράτος δικαιολογείται να μπαίνει και να δημιουργεί μια κακή τράπεζα με δημόσια χρήματα για να σώσει το τραπεζικό σύστημα».
Τόνισε ότι η είσοδος, δεν σημαίνει τη διάσωση όλων των επιχειρήσεων και των δανειστών που αντιμετωπίζουν προβλήματα, πρέπει να είναι μια αργή και οργανική διαδικασία αναδιάρθρωσης του τραπεζικού συστήματος, σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές της ΕΕ.
Τι κάνει μια καλή κακή τράπεζα;
Ο Tirkides είπε ότι η κυβέρνηση σκοπεύει να είναι να διασώσει το σύστημα και την οικονομία, όχι απαραίτητα να βγάλει χρήματα.
«Ωστόσο, για να επιτύχει μια τέτοια προσπάθεια, τα περιουσιακά στοιχεία που αγοράστηκαν από την κακή τράπεζα πρέπει να είναι σε χαμηλή τιμή για να είναι βιώσιμα.
«Θα πρέπει να εισαγάγει το κατάλληλο νομικό πλαίσιο και πλαίσιο διακυβέρνησης, διασφαλίζοντας ότι η τράπεζα θα αποδώσει, χωρίς καμία παρέμβαση».
Ο καθηγητής οικονομικών του Πανεπιστημίου Κύπρου Σοφρόνης Κληρίδης είπε στον Financial Mirror για να πετύχει μια κακή τράπεζα, η καλή διαχείριση και η διαφάνεια είναι βασικά.
«Ένα τέτοιο ίδρυμα θα πρέπει να συνεργαστεί με διαφάνεια και να συμπεριλάβει τον ιδιωτικό τομέα για να διασφαλίσει την τήρηση των βέλτιστων πρακτικών». υποστήριξε ο Κληρίδης.
Ο καθηγητής του UCY είπε ότι οι οικονομολόγοι ανησυχούν για το πλαίσιο της κακής τράπεζας.
Οι αρχικές δηλώσεις του Υπουργού Οικονομικών υπαινίχθηκαν ότι η κακή τράπεζα είναι μέρος των κοινωνικών πολιτικών της κυβέρνησης.
«Οι αρχές θα πρέπει να είναι πολύ προσεκτικοί όταν σχεδιάζουν το πλαίσιο για την κακή τράπεζα, φροντίζοντας να μην συγχέουν το ρόλο της με εκείνη του κράτους.
«Οι πολιτικές κοινωνικής πρόνοιας και κοινωνικής πρόνοιας είναι δουλειά του κράτους. Μια κακή τράπεζα πρέπει να είναι εκεί για να διαχειριστεί τοξικά περιουσιακά στοιχεία. Το κράτος διαθέτει άλλα εργαλεία, όπως το σύστημα ESTIA για την εφαρμογή κοινωνικών πολιτικών. “
Ο οικονομολόγος είπε ότι μια καλή, κακή τράπεζα απαιτεί πλεόνασμα δεξιοτήτων και επενδύσεων σε υποδομές.
«Η προτεινόμενη από την κυβέρνηση επιλογή του KEDIPES, της εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Κύπρου, φαίνεται τουλάχιστον, να είναι λογική σε αυτό το πλαίσιο.
«Το KEDIPES ασχολήθηκε με τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων με αναξιοπαθούντα χρόνια, οπότε ένα μέρος του απαιτούμενου σετ δεξιοτήτων έχει ήδη αποκτηθεί.»
Ο Κληρίδης είπε ότι η κυβέρνηση θα πρέπει να παρέμβει για να επιλύσει το ζήτημα της επιβάρυνσης της NPL στο τραπεζικό σύστημα, αλλά θα πρέπει επίσης να διασφαλίσει ότι δεν μεταφέρει τον κίνδυνο στους φορολογούμενους.
«Με τη μεταφορά των τοξικών περιουσιακών στοιχείων σε μια κακή τράπεζα, ο κίνδυνος θα μεταφερθεί στους επενδυτές, διατηρώντας έτσι τις καταθέσεις σε τράπεζες ασφαλείς από μελλοντική διάσωση.
“Ωστόσο, εάν ο επενδυτής είναι το κράτος, τότε τα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να αγοραστούν σε πολύ χαμηλή τιμή, διασφαλίζοντας ότι τα χρήματα του φορολογούμενου δεν θα σπαταληθούν.”
Εθνικοποιήστε τις τράπεζες
Οικονομολόγος και βουλευτής για το Ανεξάρτητο Κίνημα, η Άννα Θεολόγου είπε στο Financial Mirror, ότι η Κύπρος θα ήταν καλύτερη εάν εθνικοποιήσει τις τράπεζες.
«Προσπαθούμε να επιλύσουμε ένα πρόβλημα γήρανσης από την κρίση του 2013 χωρίς να έχουν κατατεθεί καινοτόμες ιδέες.
«Η ιδέα μιας κακής τράπεζας κατατέθηκε το 2013, αλλά οι αρχές την απέκλεισαν. Γιατί θα θέλατε να το κάνετε τώρα; ”
Ο Θεολόγος ισχυρίστηκε ότι θα ήταν πιο λογικό να εθνικοποιηθούν οι τράπεζες με ένα μεγάλο μη εκτελούμενο άνοιγμα αντί να τους διασώσουν για άλλη μια φορά.
«Μια κακή τράπεζα θα κληθεί να αναλάβει τοξικά περιουσιακά στοιχεία αξίας δισεκατομμυρίων. Για να μπορέσει μια κακή τράπεζα να το κάνει αυτό, το κράτος θα πρέπει να υποστηρίξει την προσπάθεια με εγγυήσεις που αξίζουν περισσότερο από τις ίδιες τις τράπεζες.
«Οι δύο μεγαλύτερες τράπεζες στην Κύπρο έχουν συνολική αξία € 650 εκ.»
Υποστήριξε ότι η εθνικοποίηση των τραπεζών θα ήταν πιο κερδοφόρα από τη διάσωση τους.
«Το κράτος έχει ήδη υποστηρίξει το KEDIPES με 8 δις ευρώ, ενώ η οντότητα μπόρεσε να ανακτήσει μόνο 650 εκ. Ευρώ μέσω διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων.»
