Bloomberg
Ένα Crypto Kid είχε ένα Condo 23.000 $ το μήνα. Τότε ήρθαν οι Feds
(Bloomberg) – Ο Stefan Qin ήταν μόλις 19 ετών όταν ισχυρίστηκε ότι είχε το μυστικό της συναλλαγής κρυπτονομισμάτων. Ενθουσιασμένος με τη νεανική εμπιστοσύνη, ο Qin, ένα αυτοαποκαλούμενο μαθηματικό θαύμα από την Αυστραλία, εγκατέλειψε το κολέγιο το 2016 για να ξεκινήσει ένα hedge fund στο New Γιόρκ ονόμασε Virgil Capital. Είπε σε πιθανούς πελάτες ότι είχε αναπτύξει έναν αλγόριθμο που ονομάζεται Tenjin για να παρακολουθεί τις ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων σε όλο τον κόσμο για να εκμεταλλευτεί τις διακυμάνσεις των τιμών. Λίγο περισσότερο από ένα χρόνο αφότου ξεκίνησε, καυχιέται ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε επιστρέψει 500%, ισχυρισμός που προκάλεσε μια αναταραχή νέων χρημάτων από τους επενδυτές. Έγινε τόσο ξεκούραστη με μετρητά, ο Qin υπέγραψε μίσθωση τον Σεπτέμβριο του 2019 για $ 23.000-α – ένα διαμέρισμα στο 50 West, ένα πολυτελές κτίριο 64 ορόφων στην οικονομική περιοχή με εκτεταμένη θέα στο κάτω Μανχάταν, καθώς και πισίνα, σάουνα, χαμάμ, υδρομασάζ και προσομοιωτή γκολφ. Στην πραγματικότητα, δήλωσαν ομοσπονδιακοί εισαγγελείς, η επιχείρηση ήταν ένα ψέμα, ουσιαστικά ένα πρόγραμμα Ponzi που έκλεψε περίπου 90 εκατομμύρια δολάρια από περισσότερους από 100 επενδυτές για να βοηθήσει να πληρώσει για τον πλούσιο τρόπο ζωής και τις προσωπικές επενδύσεις του Qin σε τέτοια στοιχήματα υψηλού κινδύνου όπως τα αρχικά κέρματα. Σε ένα σημείο, αντιμετωπίζοντας τις απαιτήσεις των πελατών για τα χρήματά τους, κατηγόρησε διαφορετικά την «κακή διαχείριση ταμειακών ροών» και «τους καρχαρίες δανείων στην Κίνα» για τα προβλήματά του. Την περασμένη εβδομάδα, ο Qin, τώρα 24 ετών και εξέφρασε τη λύπη του, ομολόγησε ένοχο στο ομοσπονδιακό δικαστήριο του Μανχάταν για έναν και μόνο αριθμό απάτης σε χρεόγραφα. «Ήξερα ότι αυτό που έκανα ήταν λάθος και παράνομο», είπε στην αμερικανική δικαστή Valerie E. Caproni που θα μπορούσε να τον καταδικάσει σε ποινή φυλάκισης άνω των 15 ετών. «Λυπάμαι βαθιά για τις πράξεις μου και θα περάσω το υπόλοιπο της ζωής μου εξιλέοντας για ό, τι έκανα. Λυπάμαι βαθιά για την ζημιά που έχει προκαλέσει η εγωιστική μου συμπεριφορά στους επενδυτές μου που εμπιστεύτηκαν σε μένα, τους υπαλλήλους μου και την οικογένειά μου. “Eager Investors Η υπόθεση απηχεί παρόμοια απάτη κρυπτογράφησης, όπως αυτή του BitConnect, που υπόσχεται στους ανθρώπους διψήφιες και τριψήφιες επιστροφές και κοστίζει επενδυτές δισεκατομμύρια. Τα σχήματα Ponzi όπως δείχνουν πώς οι επενδυτές που επιθυμούν να εξαργυρώσουν μια καυτή αγορά μπορούν εύκολα να παραπλανηθούν από τις υποσχέσεις για μεγάλες αποδόσεις. Το καναδικό χρηματιστήριο QuadrigaCX κατέρρευσε το 2019 ως αποτέλεσμα απάτης, προκαλώντας ζημίες τουλάχιστον 125 εκατομμυρίων δολαρίων για 76.000 επενδυτές. Ενώ η ρυθμιστική εποπτεία της βιομηχανίας κρυπτονομισμάτων συσφίγγεται, ο τομέας είναι γεμάτος από άπειρους συμμετέχοντες. Ένας αριθμός των περίπου 800 κεφαλαίων κρυπτογράφησης παγκοσμίως διοικούνται από άτομα που δεν γνωρίζουν τη Wall Street ή τη χρηματοδότηση, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων φοιτητών κολεγίου και πρόσφατων αποφοίτων που ξεκίνησαν χρήματα πριν από μερικά χρόνια. Η πορεία του Κιν ξεκίνησε επίσης στο κολέγιο. Ήταν ένας μαθηματικός που σχεδίαζε να γίνει φυσικός, είπε σε έναν ιστότοπο, DigFin, σε ένα προφίλ που δημοσιεύθηκε τον Δεκέμβριο, μόλις μια εβδομάδα πριν από τον έλεγχο των ρυθμιστικών αρχών. Περιέγραψε τον εαυτό του στη σελίδα του LinkedIn ως «κβαν με βαθύ ενδιαφέρον και κατανόηση στην τεχνολογία blockchain». Το 2016, κέρδισε την αποδοχή σε ένα πρόγραμμα για υψηλού δυναμικού επιχειρηματίες στο Πανεπιστήμιο της Νέας Νότιας Ουαλίας στο Σίδνεϊ με πρόταση για χρήση τεχνολογία blockchain για επιτάχυνση συναλλαγών συναλλάγματος. Παρακολούθησε επίσης τα Σχολεία Minerva, ένα κυρίως διαδικτυακό κολέγιο που εδρεύει στο Σαν Φρανσίσκο, από τον Αύγουστο του 2016 έως τον Δεκέμβριο του 2017, επιβεβαίωσε το σχολείο. Κρυπτό Bug Πήρε το σφάλμα κρυπτογράφησης μετά από πρακτική άσκηση με μια εταιρεία στην Κίνα, είπε στο DigFin. Το καθήκον του ήταν να δημιουργήσει μια πλατφόρμα μεταξύ δύο χώρων, ο ένας στην Κίνα και ο άλλος στις ΗΠΑ, για να επιτρέψει στην εταιρεία να διαιτητίσει κρυπτονομίσματα. Πείνοντας ότι είχε συμβεί σε μια επιχείρηση, ο Qin μετακόμισε στη Νέα Υόρκη για να βρει την Virgil Capital. Η στρατηγική του, είπε στους επενδυτές, θα ήταν να εκμεταλλευτεί την τάση των κρυπτονομισμάτων να διαπραγματεύονται σε διαφορετικές τιμές σε διάφορα χρηματιστήρια. Θα ήταν «ουδέτερος στην αγορά», πράγμα που σημαίνει ότι τα κεφάλαια της εταιρείας δεν θα εκτίθενται σε κινήσεις τιμών. Και σε αντίθεση με άλλα hedge funds, είπε στο DigFin, ο Virgil δεν θα χρεώνει αμοιβές διαχείρισης, λαμβάνοντας μόνο χρεώσεις βάσει της απόδοσης της εταιρείας. «Ποτέ δεν προσπαθούμε να βγάλουμε εύκολα χρήματα», είπε ο Qin. Σύμφωνα με τα λεγόμενά του, ο Virgil ξεκίνησε γρήγορα, διεκδικώντας 500% αποδόσεις το 2017, γεγονός που έφερε περισσότερους επενδυτές που επιθυμούν να συμμετάσχουν. Ένα φυλλάδιο μάρκετινγκ υπερηφανεύεται για 10% μηνιαίες αποδόσεις – ή 2.811% για μια τριετή περίοδο που λήγει τον Αύγουστο του 2019, δείχνουν νομικές καταθέσεις. Τα περιουσιακά στοιχεία του πήραν ένα επιπλέον χτύπημα αφού η Wall Street Journal τον παρουσίασε σε μια ιστορία τον Φεβρουάριο του 2018 δεξιότητα στο arbitraging cryptocurrency Ο Virgil «παρουσίασε σημαντική ανάπτυξη καθώς νέοι επενδυτές συρρέουν στο αμοιβαίο κεφάλαιο», ανέφεραν οι εισαγγελείς. Λείπουν τα περιουσιακά στοιχεία Οι πρώτες ρωγμές εμφανίστηκαν το περασμένο καλοκαίρι. Ορισμένοι επενδυτές «γίνονταν ολοένα και πιο αναστατωμένοι» για την απώλεια περιουσιακών στοιχείων και τις ελλιπείς μεταβιβάσεις, δήλωσε η πρώην επικεφαλής επενδυτικών σχέσεων, Melissa Fox Murphy, σε δικαστική δήλωση. (Έφυγε από την εταιρεία τον Δεκέμβριο.) Τα παράπονα μεγάλωσαν. «Τώρα είναι το ΜΕΣΟ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ και τα ΕΙΔΙΚΑ ΔΟΛΑΡΙΑ ΜΟΥ ΕΙΝΑΙ ΤΩΡΑ ΔΕΙΤΕ», έγραψε ένας επενδυτής, του οποίου το όνομα ήταν μαυρισμένο στα δικαστήρια. «Είναι ντροπή ο τρόπος με τον οποίο αντιμετωπίζεις εσείς έναν από τους πρώτους και μεγαλύτερους επενδυτές σας.» Περίπου την ίδια στιγμή, εννέα επενδυτές με κεφάλαια 3,5 εκατομμυρίων δολαρίων ζήτησαν εξαργύρωση από την ναυαρχίδα της εταιρείας Virgil Sigma Fund LP, σύμφωνα με εισαγγελείς. Αλλά δεν υπήρχαν χρήματα για μεταφορά. Ο Κιν είχε εξαντλήσει το Ταμείο της Sigma. Τα υπόλοιπα του αμοιβαίου κεφαλαίου κατασκευάστηκαν. Αντί να διαπραγματεύεται σε 39 χρηματιστήρια σε όλο τον κόσμο, όπως ισχυρίστηκε, ο Qin ξόδεψε χρήματα επενδυτή για προσωπικά έξοδα και για να επενδύσει σε άλλες μη αποκαλυφθείσες επενδύσεις υψηλού κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων των αρχικών προσφορών νομισμάτων, ανέφεραν οι εισαγγελείς. Έτσι ο Qin προσπάθησε να σταματήσει. Πείστηκε τους επενδυτές αντί να μεταφέρουν τα ενδιαφέροντά τους στο VQR Multistrategy Fund, ένα άλλο ταμείο κρυπτογράφησης που ξεκίνησε τον Φεβρουάριο του 2020 και χρησιμοποίησε μια ποικιλία στρατηγικών διαπραγμάτευσης – και είχε ακόμα περιουσιακά στοιχεία. “Loan Sharks” Επίσης, επιδίωξε να αποσύρει 1,7 εκατομμύρια δολάρια από το VQR ταμείο, αλλά αυτό προκάλεσε υποψίες από τον επικεφαλής έμπορο, Antonio Hallak. Σε μια τηλεφωνική κλήση που ηχογράφησε ο Χαλλάκ τον Δεκέμβριο, ο Κιν είπε ότι χρειαζόταν τα χρήματα για να αποπληρώσει τους «καρχαρίες δανείων στην Κίνα» από τον οποίο είχε δανειστεί για να ξεκινήσει την επιχείρησή του, σύμφωνα με δικαστικές καταγγελίες σε αγωγή που κατέθεσε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Είπε ότι οι καρχαρίες δανείων «μπορεί να κάνουν οτιδήποτε για να εισπράξει το χρέος» και ότι είχε ένα «ζήτημα ρευστότητας» που τον εμπόδισε να τα ξεπληρώσει. «Είχα τόσο κακή διαχείριση ταμειακών ροών για να είμαι ειλικρινής μαζί σας», είπε ο Qin στον Hallak. . «Δεν έχω χρήματα τώρα φίλε. Είναι τόσο λυπηρό. “Όταν ο έμπορος απέκλεισε την ανάληψη, ο Qin προσπάθησε να αναλάβει τα ηνία των λογαριασμών της VQR. Αλλά μέχρι τώρα η SEC συμμετείχε. Πήρε ανταλλαγές κρυπτογράφησης για να κρατήσει τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία της VQR και, μια εβδομάδα αργότερα, υπέβαλε αγωγή. Ανάκτηση Asset Μέχρι το τέλος, ο Qin είχε εξαντλήσει σχεδόν όλα τα χρήματα που υπήρχαν στο Sigma Fund. Ένας διορισμένος από το δικαστήριο παραλήπτης που επιβλέπει το ταμείο επιδιώκει να ανακτήσει περιουσιακά στοιχεία για επενδυτές, δήλωσε ο Νίκολας Μπάισας, εκπρόσωπος του αμερικανικού εισαγγελέα του Μανχάταν, Όντρεϊ Στράους. Περίπου 24 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία στο ταμείο VQR παγώθηκαν και θα έπρεπε να είναι διαθέσιμα για διασπορά, είπε. κερδοσκοπικές προσωπικές επενδύσεις και ψέματα στους επενδυτές για την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου και τι είχε κάνει με τα χρήματά τους », δήλωσε ο Strauss σε δήλωση. Στη Νότια Κορέα όταν έμαθε για την έρευνα, ο Qin συμφώνησε να πετάξει πίσω στις ΗΠΑ, εισαγγελείς είπε. Παραδόθηκε στις αρχές στις 4 Φεβρουαρίου, ομολόγησε την ενοχή του την ίδια ημέρα ενώπιον του Caproni, και απελευθερώθηκε με ομόλογο 50.000 $ εν αναμονή της καταδίκης του, που είχε προγραμματιστεί για τις 20 Μαΐου. Ενώ η μέγιστη νομική ποινή απαιτεί φυλάκιση 20 ετών, ως μέρος ενός λόγου συμφωνία, οι εισαγγελείς συμφώνησαν ότι θα έπρεπε να πάρει 151 έως 188 μήνες πίσω από τα κάγκελα σύμφωνα με τις ομοσπονδιακές οδηγίες καταδίκης και πρόστιμο έως και 350.000 $. Αυτή η μοίρα είναι πολύ μακριά από την καριέρα που είχαν οραματίσει οι γονείς του για αυτόν – ένας φυσικός, είχε πει στο DigFin . «Δεν ήταν πολύ χαρούμενοι όταν τους είπα ότι είχα σταματήσει να κάνω αυτό το κρυπτογραφικό πράγμα. Ποιος ξέρει, ίσως κάποια μέρα θα ολοκληρώσω το πτυχίο μου. Αλλά αυτό που πραγματικά θέλω να κάνω είναι να κάνω συναλλαγές κρυπτογράφησης. “Η υπόθεση είναι US v Qin, 21-cr-75, US District Court, Southern District of New York (Manhattan) (Ενημερώσεις με σχόλιο από τον εισαγγελέα και υπόθεση υπόθεσης) Για περισσότερα άρθρα σαν αυτό, επισκεφθείτε μας στο bloomberg.com Εγγραφείτε τώρα για να μείνετε μπροστά με την πιο αξιόπιστη πηγή επιχειρηματικών ειδήσεων. © 2021 Bloomberg LP