Σε εγκύκλιο προς τις ρυθμιζόμενες εταιρείες επενδύσεων (ΚΕΠΕΥ), η CySEC επέστησε την προσοχή των εταιρειών που παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες στην Ισπανία σε μια πρόσφατη δήλωση που κυκλοφόρησε η χρηματοοικονομική της ρυθμιστική αρχή.
Πέρυσι, το CNMV εξέδωσε εγκύκλιο που υιοθέτησε έναν επιθετικό τόνο και απείλησε ορισμένους Ευρωπαίους μεσίτες ότι θα μπορούσαν να κλείσουν τη δραστηριότητά τους στην Ισπανία, καθώς ο φύλακας είχε βαρεθεί με τις αθέμιτες πρακτικές τους. Στην ουσία, η καθοδήγηση αφορά εταιρείες που προσφέρουν forex, συμβόλαια διαφοράς (CFDs) και άλλα κερδοσκοπικά προϊόντα μεταξύ επενδυτών λιανικής στην Ισπανία.
Εκείνη την εποχή, ο ισπανικός ρυθμιστικός φορέας είπε ότι εξετάζει κυρίως τους μεσίτες CFD που εδρεύουν στην Κύπρο και ότι έχει τις απόψεις του για εκείνους που χρησιμοποιούν υπερβολικά επιθετικές τακτικές και πρακτικές.
Επιπλέον, η σύσφιξη του CNMV καλύπτει δραστηριότητες που αφορούν την απόκτηση πελατών λιανικής, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών που παρέχονται μέσω καναλιών μάρκετινγκ.
«Εντοπίστηκαν ορισμένες ακατάλληλες, κοινές πρακτικές στη δραστηριότητα ορισμένων εταιρειών που βρίσκονται σε άλλες χώρες της ΕΕ και εμπορεύονται προϊόντα στην Ισπανία με το λεγόμενο ευρωπαϊκό διαβατήριο (κυρίως εταιρείες που ενεργούν υπό την ελευθερία παροχής υπηρεσιών, δηλαδή χωρίς εγκατάσταση ή υποκατάστημα στην Ισπανία) », είπε το CNMV.
Αυτή η δημόσια δήλωση αναφέρεται σε πρακτικές όπως το μάρκετινγκ επενδυτικών υπηρεσιών και οι δραστηριότητες απόκτησης πελατών μέσω μη εξουσιοδοτημένων τρίτων. Ο φύλακας διευκρινίζει ότι η πληρωμή σε μη ρυθμιζόμενες θυγατρικές και η εισαγωγή μεσιτών δεν επιτρέπεται και ότι οι δραστηριότητες μάρκετινγκ μπορούν να διεξαχθούν μόνο από εξουσιοδοτημένους αντιπροσώπους ή τους συνδεδεμένους αντιπροσώπους τους.
Επιπλέον, το CNMV παρατήρησε ότι σε πολλές περιπτώσεις, αυτή η δραστηριότητα απόκτησης διεξάγεται με επιθετικό τρόπο από άτομα που δεν διαθέτουν κατάλληλες γνώσεις και δεξιότητες.
Προτεινόμενα άρθρα
Το FBS CopyTrade λανσάρει μια νέα δυνατότητα σάρωσης καρτών! Μεταβείτε στο άρθρο >>
Επιπλέον, η ισπανική αρχή προειδοποίησε αυτούς τους μεσίτες να χρησιμοποιήσουν την ευρωπαϊκή τους άδεια ως πληρεξούσιο για την προώθηση προϊόντων CFD που προσφέρονται από τις υπεράκτιες μάρκες τους, τα οποία βρίσκονται κυρίως σε άλλες χώρες και δεν έχουν άδεια λειτουργίας στην ΕΕ.
Η CySEC υπενθυμίζει στους μεσίτες ότι πρέπει να αναφέρουν θυγατρικές
«Θεωρείται ότι η συμπερίληψη αυτών των αναφορών σε εταιρείες τρίτων χωρών, οι οποίες μερικές φορές περιλαμβάνουν πληροφορίες που επισημαίνουν μεγαλύτερες ευκαιρίες μόχλευσης που επιτρέπεται από τη νομοθεσία εκτός ΕΕ να συναλλάσσονται με αυτά τα προϊόντα υψηλού κινδύνου, συνιστά μη επιτρεπόμενη δραστηριότητα μάρκετινγκ υπηρεσιών που προσφέρονται από εταιρείες δεν είναι εξουσιοδοτημένο να λειτουργεί στην Ισπανία και, τελικά, παράκαμψη των περιορισμών που έχουν θεσπιστεί στην Ισπανία για την εμπορία αυτών των προϊόντων σε πελάτες λιανικής », αναφέρει περαιτέρω η δήλωση.
Επιπλέον, η εγκύκλιος του CNMV περιέχει κανόνες σχετικά με τις διαδικασίες και τους ελέγχους που πρέπει να τηρούν τα ιδρύματα. Συμβουλεύει επίσης για το περιεχόμενο και τη μορφή των διαφημιστικών μηνυμάτων, λαμβάνοντας υπόψη τα κριτήρια που η ρυθμιστική αρχή εφάρμοσε στις εποπτικές της ενέργειες.
Εν κατακλείδι, ο παρατηρητής κατέστησε σαφές ότι θα συνεχίσει να υποστηρίζει την υιοθέτηση των περιορισμών της ΕΑΚΑΑ σε επικίνδυνα προϊόντα σε ευρωπαϊκό επίπεδο για την ενίσχυση της προστασίας των επενδυτών.
“Η CySEC αναμένει από όλες τις ΚΕΠΕΥ που παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες στην Ισπανία να λάβουν, όπου είναι απαραίτητο και επειγόντως, κατάλληλες ενέργειες και μέτρα για να συμμορφωθούν με το περιεχόμενο της δημόσιας δήλωσης του CNMV και τις σχετικές απαιτήσεις που περιλαμβάνονται σε αυτήν”, δήλωσε η Κυπριακή αρχή.
Οι Κυπριακοί ΚΕΠΕΥ πρέπει να ειδοποιούν την ΕΚΚ όταν παρέχουν τις υπηρεσίες τους σε τρίτες χώρες. Προτού μπορέσουν να παραδώσουν το προϊόν τους σε μια δεδομένη χώρα, πρέπει πρώτα να λάβουν την κατάλληλη εξουσιοδότηση από τις ρυθμιστικές αρχές της χώρας.
Το πώς αυτοί οι μεσίτες κατάφεραν να διατηρήσουν το μερίδιο αγοράς τους εκτός Ευρώπης εξαρτιόταν εξ ολοκλήρου από τα επιχειρηματικά τους μοντέλα. Κάποιοι στράφηκαν σε πιο «καθολικούς» κανονισμούς. Όμως, αυτό ήταν πιο περίπλοκο, διότι συνεπάγεται επιπρόσθετες υπο-στρατηγικές για τον χειρισμό συναλλαγών με πελάτες εκτός ΕΕ από χώρες με ρυθμιστικές αρχές και πελάτες εκτός ΕΕ από χώρες χωρίς ρυθμιστική αρχή.