Κατάταξη
3 Μετοχές «Ισχυρή Αγορά» με Απόδοση Μερισμάτων 8%
Ας μιλήσουμε για την υπεράσπιση του χαρτοφυλακίου. Μετά από τον χειρισμό της αγοράς της κοινωνικής flash mob την περασμένη εβδομάδα, αυτό είναι ένα θέμα που δεν πρέπει να αγνοηθεί. Τώρα, αυτό δεν σημαίνει ότι οι αγορές καταρρέουν. Μετά από απώλειες 2% για να κλείσει τη συνεδρία της Παρασκευής της περασμένης εβδομάδας, οι συναλλαγές αυτής της εβδομάδας ξεκίνησαν με θετικό τόνο, καθώς το S&P 500 αυξήθηκε 1,5% και το Nasdaq ανέβηκε 2,5%. Οι υποκείμενοι ανοδικοί παράγοντες – μια πιο σταθερή πολιτική σκηνή, που συνεχώς εξελίσσεται στα προγράμματα εμβολιασμού COVID – εξακολουθούν να βρίσκονται σε εξέλιξη, ακόμα κι αν δεν είναι τόσο ισχυροί όσο περίμεναν οι επενδυτές. Ενώ η αυξημένη μεταβλητότητα θα μπορούσε να μείνει μαζί μας για λίγο, ήρθε η ώρα να εξετάσουμε τα αμυντικά αποθέματα. Και αυτό θα μας φέρει μερίσματα. Παρέχοντας μια σταθερή ροή εισοδήματος, ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς, ένα αξιόπιστο μερίδιο μερίσματος παρέχει ένα πλεονέκτημα για το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο όταν το μερίδιο σταματήσει να εκτιμάται. Έχοντας αυτό κατά νου, χρησιμοποιήσαμε τη βάση δεδομένων TipRanks για να ανεβάσουμε τρία μερίσματα με απόδοση 8%. Ωστόσο, δεν προσφέρουν μόνο αυτά. Καθένα από αυτά τα αποθέματα έχει κερδίσει αρκετό έπαινο από την Street για να κερδίσει μια συναίνεση βαθμολογίας «Ισχυρή Αγορά». Νέα κατοικημένη επένδυση (NRZ) Θα ξεκινήσουμε εξετάζοντας τον τομέα REIT, τα επενδυτικά καταπιστεύματα σε ακίνητα. Αυτές οι εταιρείες είναι από καιρό γνωστές για μερίσματα που είναι τόσο υψηλής απόδοσης όσο και αξιόπιστα – ως αποτέλεσμα της συμμόρφωσης της εταιρείας με τους φορολογικούς κανόνες, που απαιτούν από τις REIT να επιστρέφουν ένα συγκεκριμένο ποσοστό κερδών απευθείας στους μετόχους. Η NRZ, μια εταιρεία μεσαίου μεγέθους με ανώτατο όριο αγοράς 3,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων, διαθέτει ένα ποικίλο χαρτοφυλάκιο στεγαστικών στεγαστικών δανείων, αρχικά δάνεια και δικαιώματα εξυπηρέτησης στεγαστικών δανείων. Η εταιρεία εδρεύει στη Νέα Υόρκη. Η NRZ κατέχει επενδυτικό χαρτοφυλάκιο 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο απέδωσε 3,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε μερίσματα από την έναρξη της εταιρείας. Το χαρτοφυλάκιο έχει αποδειχθεί ανθεκτικό ενόψει της κρίσης της κορώνας, και μετά από ένα δύσκολο πρώτο τρίμηνο πέρυσι, η NRZ σημείωσε αύξηση των κερδών το δεύτερο τρίμηνο και το τρίτο τρίμηνο. Το τρίτο τρίμηνο, το τελευταίο που αναφέρθηκε, έδειξε έσοδα GAAP 77 εκατομμυρίων δολαρίων ή 19 σεντ ανά μετοχή. Ενώ μειώθηκε από έτος σε έτος, αυτό το EPS ήταν μια ισχυρή ανάκαμψη από την απώλεια 21 σεντ που αναφέρθηκε το προηγούμενο τρίμηνο. Το αυξανόμενο εισόδημα έχει θέσει την NRZ σε θέση να αυξήσει το μέρισμα. Η πληρωμή Q3 ήταν 15 σεντς ανά κοινή μετοχή. το μέρισμα Q4 αυξήθηκε έως και 20 σεντ ανά κοινή μετοχή. Σε αυτό το ποσοστό, το μέρισμα ετησίως στα 80 σεντ και αποδίδει εντυπωσιακό 8,5%. Σε μια άλλη κίνηση για την επιστροφή κερδών σε επενδυτές, η εταιρεία ανακοίνωσε το Νοέμβριο ότι είχε εγκρίνει 100 εκατομμύρια δολάρια σε επαναγορά μετοχών. Ο αναλυτής της BTIG Eric Hagen είναι εντυπωσιασμένος με το New Residential – ειδικά από τον ισολογισμό και τη ρευστότητα της εταιρείας. «[We] όπως η ευκαιρία να δημιουργήσετε δυνητικά κεφάλαιο μέσω των κερδών που διατηρούνται, διατηρώντας παράλληλα μια ανταγωνιστική πληρωμή. Πιστεύουμε ότι η αύξηση του μερίσματος υπογραμμίζει την ενισχυμένη θέση ρευστότητας που βλέπει η εταιρεία αυτή τη στιγμή… αναμένουμε ότι η NRZ μπόρεσε να αποδεσμεύσει κεφάλαια καθώς προήλθε περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια τιτλοποιημένου χρέους για το χαρτοφυλάκιο MSR της μέσω δύο ξεχωριστών συμφωνιών από τον Σεπτέμβριο », δήλωσε ο Hagen. . Σύμφωνα με τα σχόλιά του, ο Hagen βαθμολογεί μια αγορά NRZ και ο στόχος τιμών του στα 11 $ συνεπάγεται αύξηση 17% για το επόμενο έτος. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Hagen, κάντε κλικ εδώ) Δεν είναι συχνά ότι όλοι οι αναλυτές συμφωνούν για ένα απόθεμα, οπότε όταν συμβαίνει, λάβετε υπόψη. Η αξιολόγηση συναίνεσης της NRZ ισχυρή αγορά βασίζεται σε ομόφωνες 7 αγορές. Ο μέσος στόχος τιμών της μετοχής των 11,25 $ υποδηλώνει αύξηση 20% από την τρέχουσα τιμή της μετοχής των 9,44 $. (Δείτε την ανάλυση μετοχών NRZ στο TipRanks) Saratoga Investment Corporation (SAR) Με το επόμενο απόθεμα, προχωράμε στον τομέα διαχείρισης επενδύσεων. Η Saratoga ειδικεύεται στις επενδύσεις χρέους, ανατίμησης και μετοχών στη μέση αγορά και διαθέτει πάνω από 546 εκατομμύρια δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία. Το χαρτοφυλάκιο της Saratoga είναι ευρύ φάσμα και περιλαμβάνει βιομηχανικά, λογισμικό, διάθεση απορριμμάτων και ασφάλεια στο σπίτι, μεταξύ άλλων. Η Σαρατόγκα είδε μια αργή – αλλά σταθερή – ανάκαμψη από την κρίση της κορώνας. Τα έσοδα της εταιρείας μειώθηκαν το 1ο τρίμηνο του 20 και έκτοτε αυξάνονται αργά. Η δημοσιονομική έκθεση του 3ου τριμήνου, που κυκλοφόρησε στις αρχές Ιανουαρίου, έδειξε 14,3 εκατομμύρια δολάρια στην πρώτη γραμμή. Σε όρους προ φόρων, τα καθαρά έσοδα από επενδύσεις της Saratoga 50 σεντ ανά μετοχή κέρδισαν την πρόβλεψη 47 σεντς κατά 6%. Λένε ότι ο αργός και σταθερός κερδίζει τον αγώνα, και η Saratoga έχει δείξει στους επενδυτές ένα γενικά σταθερό χέρι τον τελευταίο χρόνο. Η μετοχή έχει ανακάμψει 163% από τα χαμηλά επίπεδα μετά την κορώνα τον περασμένο Μάρτιο. Και το μέρισμα, το οποίο η εταιρεία μείωσε το CYQ2, αυξήθηκε δύο φορές από τότε. Το τρέχον μέρισμα, στα 42 σεντ ανά κοινή μετοχή, δηλώθηκε τον περασμένο μήνα για πληρωμή στις 10 Φεβρουαρίου. Η ετήσια πληρωμή ύψους 1,68 δολαρίων δίνει απόδοση 8,1%. Ο αναλυτής Mickey Schleien, του Ladenburg Thalmann, έχει μια αισιόδοξη άποψη για το Saratoga, γράφοντας: «Πιστεύουμε ότι το χαρτοφυλάκιο της SAR είναι σχετικά αμυντικό με εστίαση σε λογισμικό, υπηρεσίες πληροφορικής, εκπαιδευτικές υπηρεσίες και το CLO … Το CLO του SAR συνεχίζει να είναι ενημερωμένο και αποδίδει, και η εταιρεία επιδιώκει να το αναχρηματοδοτήσει / αναβαθμίσει, το οποίο πιστεύουμε ότι θα μπορούσε να προσφέρει ανάποδα στις προβλέψεις μας. Πιστεύουμε ότι το Διοικητικό Συμβούλιο θα συνεχίσει να αυξάνει το μέρισμα λαμβάνοντας υπόψη την απόδοση του χαρτοφυλακίου, την ύπαρξη μη κατανεμητέου φορολογητέου εισοδήματος και το οικονομικό όφελος του προγράμματος εμβολιασμού Covid-19 ». Για το σκοπό αυτό, η Schleien τιμολογεί το SAR για μια αγορά μαζί με έναν στόχο τιμών 25 $. Αυτό το ποσοστό υποδηλώνει αύξηση 20% από τα τρέχοντα επίπεδα. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Schleien, κάντε κλικ εδώ) Οι αναλυτές της Wall Street συμφωνούν με τον Schleien σε αυτό το απόθεμα – οι 3 άλλες κριτικές που είναι καταγεγραμμένες είναι οι Buys και η βαθμολογία των αναλυτών είναι μια ισχυρή αγορά. Οι μετοχές της Saratoga διαπραγματεύονται για 20,87 $ και έχουν μέσο στόχο τιμής 25,50 $, υποδηλώνοντας αύξηση 22% για τους επόμενους 12 μήνες. (Βλέπε ανάλυση μετοχών SAR στο TipRanks) Hercules Capital (HTGC) Τελευταίο αλλά όχι λιγότερο σημαντικό είναι η Hercules Capital, μια εταιρεία επιχειρηματικού κεφαλαίου. Η Hercules προσφέρει χρηματοδοτική στήριξη σε μικρές εταιρείες πρώιμου σταδίου με επιστημονική κλίση. Οι πελάτες της Hercules είναι στις επιστήμες της ζωής, στην τεχνολογία και στο οικονομικό SaaS. Από τότε που ξεκίνησε το 2003, η Hercules έχει επενδύσει πάνω από 11 δισεκατομμύρια δολάρια σε περισσότερες από 500 εταιρείες. Η ποιότητα του χαρτοφυλακίου της Hercules είναι σαφής από την πρόσφατη απόδοση της εταιρείας. Η μετοχή έχει ανακάμψει πλήρως από την κρίση της κορώνας του περασμένου χειμώνα, ανακάμπτοντας το 140% από το χαμηλό σημείο που έφτασε τον περασμένο Απρίλιο. Τα κέρδη έχουν επίσης ανακάμψει. για τους πρώτους εννέα μήνες του 2020, η HTGC παρουσίασε καθαρό εισόδημα από επενδύσεις ύψους 115 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 11% υψηλότερο από την ίδια περίοδο του 2019. Για τους επενδυτές μερισμάτων, το βασικό σημείο εδώ είναι ότι τα καθαρά έσοδα από επενδύσεις κάλυψαν τη διανομή – στην πραγματικότητα, ανήλθε στο 106% της βασικής πληρωμής διανομής. Η εταιρεία ήταν αρκετά σίγουρη για να ενισχύσει τη διανομή με συμπληρωματική πληρωμή 2 σεντ. Η συνδυασμένη πληρωμή δίνει ετήσια πληρωμή 1,28 $ ανά κοινή μετοχή και απόδοση 8,7%. Σε ένα άλλο σημάδι εμπιστοσύνης, η Hercules ολοκλήρωσε μια προσφορά ομολόγων επενδυτικού βαθμού 100 εκατομμυρίων δολαρίων τον Νοέμβριο, συγκεντρώνοντας κεφάλαια για αποπληρωμές χρέους, νέες επενδύσεις και εταιρικούς σκοπούς. Τα ομόλογα προσφέρθηκαν σε δύο δόσεις, το καθένα των 50 εκατομμυρίων δολαρίων, και τα χαρτονομίσματα λήγουν τον Μάρτιο του 2026. Καλύπτοντας το απόθεμα για τον Piper Sandler, ο αναλυτής Crispin Love βλέπει πολλά να αγαπήσει στο HTGC. «Συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι η εστίαση της HTGC στις ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες τεχνολογίας και βιοεπιστημών θέτει την εταιρεία καλά στο σημερινό περιβάλλον. Επιπλέον, η Hercules δεν εξαρτάται από την ανάκτηση COVID, καθώς δεν έχει επενδύσεις σε τομείς “σε κίνδυνο”. Η Hercules έχει επίσης ισχυρή θέση ρευστότητας, η οποία θα επιτρέψει στην εταιρεία να ενεργήσει γρήγορα όταν βρίσκει ελκυστικές επενδυτικές ευκαιρίες », σχολίασε η Love. Όλα τα παραπάνω έπεισαν την Αγάπη να αξιολογήσει το HTGC ως Αποτελέσματα (δηλαδή Αγορά). Εκτός από την κλήση, έθεσε έναν στόχο τιμής 16 $, υποδηλώνοντας αύξηση 9%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Love, κάντε κλικ εδώ) Η πρόσφατη ανατίμηση των μετοχών ώθησε το απόθεμα της Hercules μέχρι το μέσο όρο των τιμών των 15,21 $, αφήνοντας μόλις ~ 4% ανοδική από την τιμή διαπραγμάτευσης των 14,67 $. Η Γουόλ Στριτ δεν φαίνεται να πειράζει, ωστόσο, καθώς η βαθμολογία συναίνεσης των αναλυτών είναι ομόφωνη Ισχυρή Αγορά, με βάση 6 πρόσφατες κριτικές από την πλευρά της Αγοράς. (Δείτε την ανάλυση μετοχών HTGC στο TipRanks) Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε τις καλύτερες μετοχές της TipRanks για αγορά, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks. Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.