Η κυπριακή κυβέρνηση επιδιώκει να δημιουργήσει μια «κακή τράπεζα» ή NAMA (Εθνική Υπηρεσία Διαχείρισης Ενεργητικού) μετασχηματίζοντας την Εταιρεία Διαχείρισης Ενεργητικών της Κύπρου (ΚΕΠΙΔΕΣ).
Το NAMA δεν είναι μια νέα ιδέα. Ήταν μία από τις προτάσεις που υποβλήθηκαν στο μνημόνιο συμφωνίας του 2012 που διέρρευσε μεταξύ της Κύπρου και της τρόικας διεθνών δανειστών (ΔΝΤ, ΕΚΤ και ΕΕ.)
Η τρόικα πρότεινε ότι μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Κύπρου (CAMC) θα «αγοράσει» μη εξυπηρετούμενα και μη βασικά περιουσιακά στοιχεία στην πραγματική (μακροπρόθεσμη) οικονομική αξία τους και στόχος της θα ήταν η μεγιστοποίηση της αξίας ανάκτησης αυτών των περιουσιακών στοιχείων μεσοπρόθεσμα .
Όμως η πρόταση δεν προχώρησε εκείνη τη στιγμή επειδή η κυπριακή κυβέρνηση δεν είχε τους οικονομικούς πόρους για να δημιουργήσει μια «κακή τράπεζα» ή τα χρήματα που απαιτούνται για την αγορά μη εξυπηρετούμενων περιουσιακών στοιχείων.
Γρήγορα προς τα εμπρός μέχρι τον Απρίλιο του 2015, όταν ο υπουργός Οικονομικών Χάρις Γεωργιάδης είπε ότι θεωρούσε κακή τράπεζα “χρήσιμος” αλλά υπάρχουν πολλές αναπάντητες ερωτήσεις σχετικά με το πώς θα χρηματοδοτηθεί, προσθέτοντας αυτό “Αυτή τη στιγμή υπάρχει χρηματοδότηση από τον ιδιωτικό τομέα και ίσως πρέπει να διερευνηθεί η προοπτική συγκέντρωσης ιδιωτικών μετρητών για τη χρηματοδότηση ενός τέτοιου οχήματος.”
Τώρα, σχεδόν έξι χρόνια αργότερα, ένα NAMA επιστρέφει στο τραπέζι για συζήτηση.
Τι είναι το NAMA;
Το NAMA ή η κακή τράπεζα είναι μια τράπεζα που έχει συσταθεί για την αγορά επισφαλών δανείων από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με μη εξυπηρετούμενα περιουσιακά στοιχεία. Με την πώληση των κακών περιουσιακών του στοιχείων, το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα εκκαθαρίζει τον ισολογισμό των μη εξυπηρετούμενων δανείων (τοξικά χρέη) και του δίνει τη δυνατότητα να επικεντρωθεί στις βασικές του δραστηριότητες δανεισμού. Η κακή τράπεζα εστιάζει την προσοχή της στη μεγιστοποίηση της απόδοσης από τα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου που έχει αγοράσει.
Η πιο αξιοσημείωτη κακή τράπεζα στην ΕΕ είναι η NAMA (National Asset Management Agency), η οποία ιδρύθηκε από την ιρλανδική κυβέρνηση το 2009. Στόχος της ήταν να αντιμετωπίσει σοβαρά προβλήματα που έπληξαν τον τραπεζικό τομέα της χώρας ως αποτέλεσμα του υπερβολικού δανεισμού ακινήτων. Η NAMA απέκτησε γη και ανάπτυξη και δάνεια ονομαστικής αξίας 74 δισεκατομμυρίων ευρώ και χρηματοδοτήθηκε από την κυβέρνηση.
Το κατά πόσον η NAMA της Ιρλανδίας ήταν επιτυχημένη, είναι ακόμη υπό συζήτηση. Ωστόσο, τον Ιούλιο του 2020, παρέδωσε 2 δισ. Ευρώ στο Υπουργείο Εξωτερικών, το οποίο αντιπροσώπευε το μισό αναμενόμενο πλεόνασμα 4 δισ. Ευρώ. Το αναμενόμενο υπόλοιπο ύψους 2 δισεκατομμυρίων ευρώ θα καταβληθεί τα επόμενα δύο χρόνια. Η συνολική συνεισφορά της NAMA στο Υπουργείο Οικονομικών κατά τη διάρκεια της ζωής της, συμπεριλαμβανομένων των φόρων, αναμένεται να είναι 4,4 δισεκατομμύρια ευρώ.
Τα κρατικά ομόλογα που χρησιμοποιήθηκαν για την ίδρυση του NAMA έχουν ήδη εξοφληθεί.
Το αν το NAMA της Κύπρου ξεκινά από το έδαφος εξαρτάται από την έγκριση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και εάν μπορεί να βρεθεί χρηματοδότηση για την αγορά των επισφαλών δανείων και άλλων επικίνδυνων περιουσιακών στοιχείων από τα χρηματοοικονομικά ιδρύματα της Κύπρου.