Στις παγκόσμιες αγορές, υπάρχει μια τάση πωλήσεων με την ατμόσφαιρα πανικού που δημιουργείται από την αύξηση των αποδόσεων των 10 ετών στις ΗΠΑ, ενώ οι εξελίξεις σχετικά με το πακέτο στήριξης στις ΗΠΑ, τις τιμές των εμπορευμάτων και την πορεία της αγοράς ομολόγων και Το γεμάτο ημερολόγιο δεδομένων θα είναι στην ημερήσια διάταξη των επενδυτών
Η ανοδική τάση στις αποδόσεις των 10ετών ομολόγων στις ΗΠΑ από τις αρχές Φεβρουαρίου κέρδισε δυναμική τις τελευταίες δύο ημέρες αυτής της εβδομάδας και σταθεροποιήθηκε στο 1,41% μετά την άνοδο στο 1,6%, το υψηλότερο επίπεδο του περασμένου έτους.
Ενώ το άγχος του πληθωρισμού που προκλήθηκε από την άνοδο των τιμών των εμπορευμάτων, ιδίως του πετρελαίου και του χαλκού, ήταν ο κύριος παράγοντας στην αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων, η τιμή του πετρελαίου ανά βαρέλι αυξήθηκε κατά 3,9 τοις εκατό την εβδομάδα την εβδομάδα στα 64,3 δολάρια και η λίβρα χαλκού αυξήθηκε 2,8% για την τέταρτη συνεχόμενη εβδομάδα. Αυξήθηκε στα 16 $.
Οι μακροπρόθεσμες πωλήσεις ομολόγων, οι οποίες ξεκίνησαν με ανησυχίες ότι οι αυξήσεις των επιτοκίων θα ξεκινήσουν πριν από τις εκτιμήσεις λόγω της ανάκαμψης των οικονομιών καθώς και των πληθωριστικών πιέσεων, μετατράπηκαν σε ατμόσφαιρα πανικού που θα είναι αποτελεσματική σε όλες τις αγορές με συναλλαγές stop-loss μεγάλα κεφάλαια την Πέμπτη.
Οι αναλυτές ανέφεραν ότι παρά την καθοδήγηση του κυβερνήτη της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Fed) Jerome Powell ότι η άνοδος του πληθωρισμού είναι προσωρινή και τα επιτόκια θα παραμείνουν χαμηλά για μεγάλο χρονικό διάστημα, φαίνεται ότι μεγάλα κεφάλαια προσπαθούν να εισπράξουν μετρητά με την πώληση ομολόγων.
Στην αγορά ομολόγων, οι αναλυτές δήλωσαν ότι η πτώση των τιμών προκάλεσε νέες πωλήσεις stop-loss και ως εκ τούτου μετατράπηκε σε σπείρα, και σχολιάζει ότι η Fed θα μπορούσε να λάβει μέτρα όπως οι αγορές μακροπρόθεσμων ομολόγων ή ο έλεγχος της καμπύλης απόδοσης, εάν δεν υπήρχε επανεξισορρόπηση για λίγο, μιλούσαν τώρα δυνατά.
Με αυτές τις εξελίξεις, παρατηρήθηκε μια τάση πωλήσεων στις αγορές μετοχών κατά το δεύτερο μισό της εβδομάδας, ενώ στο πρώτο μισό της εβδομάδας, οι εξελίξεις σχετικά με το πακέτο τόνωσης στις ΗΠΑ και την παρουσίαση του προέδρου της Fed Powell στο Κογκρέσο ορίστε την ημερήσια διάταξη.
Η Επιτροπή Προϋπολογισμού της Βουλής των Αντιπροσώπων των ΗΠΑ αναμένεται να περάσει από τη Βουλή των Αντιπροσώπων λίγο μετά την έγκριση του Προέδρου των ΗΠΑ Joe Biden από το πακέτο διάσωσης ύψους 1,9 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ο Πρόεδρος της Fed Jerome Powell, στην παρουσίασή του σχετικά με την Έκθεση Νομισματικής Πολιτικής στην Επιτροπή Τραπεζών, Στέγασης και Αστικών Υποθέσεων της Γερουσίας, σηματοδότησε ότι η Fed θα συνεχίσει να στηρίζει την αμερικανική οικονομία με τρέχοντα επιτόκια και αγορές περιουσιακών στοιχείων. Αναφέροντας ότι η οικονομία απέχει πολύ από τους στόχους απασχόλησης και πληθωρισμού, ο Πάουελ δήλωσε ότι μπορεί να χρειαστεί λίγος χρόνος για να επιτευχθεί σημαντική πρόοδος.
Δηλώνοντας ότι μπορεί να χρειαστούν περισσότερα από 3 χρόνια για να επιτύχει η Fed τους στόχους για τον πληθωρισμό, ο Πάουελ σημείωσε ότι ο πληθωρισμός μπορεί να είναι ασταθής καθώς η οικονομία επιστρέφει στο φυσιολογικό, αλλά το βλέπουν προσωρινά.
Ενώ οι απότομες διακυμάνσεις στα κρυπτονομίσματα, ειδικά το Bitcoin, παραμένουν στην ατζέντα, η υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Janet Yellen, η οποία περιγράφει το Bitcoin ως “εξαιρετικά κερδοσκοπικό περιουσιακό στοιχείο” κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, δήλωσε: “Νομίζω ότι οι άνθρωποι πρέπει να γνωρίζουν ότι μπορεί να είναι εξαιρετικά ασταθές Ανησυχώ για τις πιθανές απώλειες που ενδέχεται να υποστούν οι επενδυτές. ” χρησιμοποίησε τις εκφράσεις.
Μετά τις δηλώσεις της Yellen τη Δευτέρα, η τιμή του Bitcoin, η οποία έπεσε από το ιστορικό υψηλό της με 58.500.000 $, μειώθηκε από αυτό το επίπεδο στα 46.396.000 $ την Παρασκευή, με απώλεια 20,7% από αυτό το επίπεδο.
Από την άλλη πλευρά, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν στις ΗΠΑ, τα στοιχεία ανάπτυξης για το τέταρτο τρίμηνο του 2020 αναθεωρήθηκαν από 4% σε 4,1%. Οι παραγγελίες διαρκών αγαθών αυξήθηκαν κατά 3,4%, υπερβαίνοντας τις προσδοκίες.
Παρά τα μακροοικονομικά δεδομένα που υπερβαίνουν τις προσδοκίες, το χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, το οποίο πωλήθηκε με αυξανόμενη αντίληψη κινδύνου, έχασε 1,78 τοις εκατό στο δείκτη Dow Jones, 2,45 τοις εκατό στο δείκτη S&P 500 και 4,92 τοις εκατό στον δείκτη Nasdaq σε εβδομαδιαία βάση.
Στο ημερολόγιο δεδομένων για την εβδομάδα που ξεκινά την 1η Μαρτίου, ο Δείκτης Διαχειριστών Αγοράς της Βιομηχανίας ISM (PMI) θα κυκλοφορήσει τη Δευτέρα, η Beige Book Report της Fed την Τετάρτη, ο τομέας απασχόλησης και υπηρεσιών του ιδιωτικού τομέα ADP και το σύνθετο PMI, παραγγελίες διαρκών αγαθών με ομιλία του προέδρου της Fed Powell την Πέμπτη και παραγγελίες εργοστασίων, και την Παρασκευή, το ισοζύγιο εξωτερικού εμπορίου και η ατζέντα των βαρέων δεδομένων, ειδικά τα δεδομένα στην έκθεση για την απασχόληση
Η πτώση περιορίζεται σε ευρωπαϊκές ανταλλαγές
Στην ευρωπαϊκή πλευρά, ενώ ακολουθεί μια τάση πωλήσεων παράλληλα με την αυξανόμενη αντίληψη κινδύνου στις ΗΠΑ, το νέο είδος Κορωνοϊός Η πίεση των πωλήσεων αφαιρέθηκε με την έναρξη της συζήτησης για τα σχέδια εξόδου από την επιδημία και τα μακροοικονομικά δεδομένα που ήταν καλύτερα από τις προσδοκίες.
Στην ομιλία του κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, η Πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) Κριστίν Λαγκάρντε είπε ότι η ΕΚΤ παρακολουθεί στενά τις αποδόσεις των ομολόγων για να εκτιμήσει εάν οι συνθήκες χρηματοδότησης είναι αρκετά ευνοϊκές για να στηρίξουν την οικονομία.
Μετά την ανακοίνωση του πρωθυπουργού Μπόρις Τζόνσον για το σχέδιο εξόδου από την καραντίνα της χώρας, οι αγορές καταγράφηκαν σε μερίδια του τομέα των υπηρεσιών, ειδικά στις μεταφορές.
Η γερμανική οικονομία αυξήθηκε κατά 0,3% το τελευταίο τρίμηνο του 2020 με την υποστήριξη του τομέα των κατασκευών και των εξαγωγών, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις.
Ενώ η βιομηχανική παραγωγή στη Γερμανία μειώθηκε κατά 10,8% το 2020 σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, με τη μείωση της παραγωγής αυτοκινήτων και ανταλλακτικών, ο δείκτης Ifo Business Index αυξήθηκε σε 92,4 μονάδες το Φεβρουάριο, υπερβαίνοντας τις προσδοκίες. Αναφέρθηκε ότι η αισιοδοξία των εταιρειών παρά τους περιορισμούς ήταν αποτελεσματική στην άνοδο του δείκτη.
Στην Ευρωζώνη, Κορωνοϊός Τον Ιανουάριο, όταν τα μέτρα συνεχίστηκαν, ο ετήσιος πληθωρισμός παρέμεινε στο 0,9%, σύμφωνα με τις προσδοκίες. Στο Ηνωμένο Βασίλειο, το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε στο 5,1% τον Δεκέμβριο του 2020, σύμφωνα με τις προσδοκίες.
Με αυτές τις εξελίξεις, η ισοτιμία ευρώ / δολαρίου, που ακολούθησε διακυμάνσεις, μειώθηκε στο 1,2076 με μείωση 0,3% σε σύγκριση με την προηγούμενη εβδομάδα.
Σε εβδομαδιαία βάση, ο δείκτης DAX στη Γερμανία έχασε 1,48%, ο δείκτης FTSE 100 στην Αγγλία 2,34%, ο δείκτης CAC 40 στη Γαλλία 1,38% και ο δείκτης MIB 30 στην Ιταλία 1,41%.
Την επόμενη εβδομάδα; PMI μεταποιητικής βιομηχανίας σε ολόκληρη την Ευρώπη και Δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) στη Γερμανία, Τετάρτη σε ολόκληρη την περιοχή και σύνθετο PMI, Οικονομική Έκθεση της ΕΚΤ για την Πέμπτη, ποσοστό ανεργίας και λιανικές πωλήσεις στην ευρωζώνη, και παραγγελίες εργοστασίων στην ευρωζώνη την Παρασκευή.
Η Ασία πέρασε την εβδομάδα με έναν σκληρό πωλητή
Με την επίδραση της αρνητικής ατμόσφαιρας στην αγορά ομολόγων των ΗΠΑ, οι ασιατικές χρηματιστηριακές αγορές έμειναν πίσω μια εβδομάδα με σταθμισμένο αποτέλεσμα στις πωλήσεις, ενώ οι δείκτες μειώθηκαν απότομα, παρά τα καλύτερα από τα αναμενόμενα μακροοικονομικά στοιχεία.
Η είδηση ότι ο φόρος χαρτοσήμων στις συναλλαγές μετοχών στο Χονγκ Κονγκ πρόκειται να αυξηθεί ήταν επίσης ένας από τους παράγοντες που αύξησαν την πίεση πώλησης στις αγορές μετοχών.
Ενώ η βιομηχανική παραγωγή στην Ιαπωνία υπερέβη τις προσδοκίες με αύξηση 4,2% τον Ιανουάριο, οι λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 2,4% τον Ιανουάριο και ο CPI, ο οποίος μειώθηκε κατά 0,3% τον Φεβρουάριο, παρέμεινε πάνω από τις προσδοκίες.
Με αυτές τις εξελίξεις αυτή την εβδομάδα, ο δείκτης Nikkei 225 στην Ιαπωνία μειώθηκε 3,50%, ο σύνθετος δείκτης της Σαγκάης στην Κίνα 5,06% και ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα 3,05%.
Την επόμενη εβδομάδα, η παραγωγή PMI στην Ασία τη Δευτέρα, η ανεργία στην Ιαπωνία την Τρίτη, ο τομέας των υπηρεσιών σε ολόκληρη την περιοχή και τα σύνθετα δεδομένα PMI θα παρακολουθούνται την Τετάρτη.
BIST 100 INDEX ΚΑΤΑΓΡΑΦΕΙ ΤΗ ΓΡΗΓΟΡΗ ΚΑΤΑΛΛΗΛΗ 17 ΕΒΔΟΜΑΔΩΝ
Ο εγχώριος δείκτης BIST 100 ακολούθησε μια τάση με τους πωλητές παράλληλα με τις παγκόσμιες αγορές και αφού το δολάριο ανατιμήθηκε έναντι των νομισμάτων των αναδυόμενων χωρών, έφτασε στο επίπεδο των 7.4862 δολαρίων την εβδομάδα και έληξε την εβδομάδα στα 7,4339 με αύξηση 5,56%.
Κεντρική Τράπεζα της Εβδομάδας Δημοκρατίας της Τουρκίας (CBT), οι αναλυτές αύξησαν το απαιτούμενο ποσοστό αποθεματικών τους για τουρκικές λιρέτες, θα αύξανε το κόστος της τουρκικής λίρας και ότι θα υποστήριζε μια αυστηρή νομισματική πολιτική.
Στη σύνοψη της συνεδρίασης της Επιτροπής Νομισματικής Πολιτικής (MPC) της CBRT, η οποία αποτελεί το επίκεντρο των εγχώριων επενδυτών, αναφέρθηκε ότι η αύξηση του βάρους των ομάδων με υψηλό ετήσιο πληθωρισμό, ιδίως τρόφιμα και βασικά αγαθά, θα επηρεάσει ελαφρώς τον ετήσιο πληθωρισμό Μέχρι τα μέσα του έτους, “Η επίδραση του βάρους στον ετήσιο πληθωρισμό είναι Αφού φτάσει περίπου 0,5 μονάδες από τον Φεβρουάριο, σταδιακά θα μειωθεί το υπόλοιπο του έτους και θα εξαφανιστεί προς το τέλος του έτους.” Είπε.
Ο δείκτης BIST 100, ο οποίος έχασε 5,70 τοις εκατό σε εβδομαδιαία βάση λόγω της μείωσης της παγκόσμιας όρεξης κινδύνου, κατέγραψε έτσι την ταχύτερη μείωση τις τελευταίες 17 εβδομάδες. Ενώ ο δείκτης ολοκλήρωσε την εβδομάδα στις 1.471,39 μονάδες, αξίζει να σημειωθεί ότι οι βιομηχανικές μετοχές εντάχθηκαν επίσης στην τρέχουσα τάση πωλήσεων των τραπεζικών μετοχών αυτήν την εβδομάδα. Αυτή την εβδομάδα, ο βιομηχανικός δείκτης BIST έχασε 6,4%, ο χρηματοοικονομικός δείκτης BIST έχασε 6,8%.
Οι αναλυτές δήλωσαν ότι η ζώνη 1.430-1.450 έχει γίνει μια σημαντική ζώνη υποστήριξης στον δείκτη BIST 100 από τεχνική άποψη και το επίπεδο 1.520 ξεχωρίζει ως αντίσταση.
Την επόμενη εβδομάδα, το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕγχΠ) και ο PMI της μεταποιητικής βιομηχανίας, ο δείκτης CPI Τετάρτης και ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) θα παρακολουθούνται τη Δευτέρα και τα στοιχεία του ισοζυγίου ταμειακών αποθεμάτων την Παρασκευή.
Οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν στις έρευνες της AA Finans αναμένουν ότι το ΑΕΠ θα αυξηθεί κατά 7% το 4ο τρίμηνο και ο ΔΤΚ θα αυξηθεί κατά 0,77% τον Φεβρουάριο.
Πηγή: ΑΑ