Η ανοδική τάση των αποδόσεων των 10ετών ομολόγων των ΗΠΑ που συνεχίζεται από τις αρχές Φεβρουαρίου κέρδισε δυναμική τις τελευταίες δύο ημέρες. Οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων στις ΗΠΑ, οι οποίες αυξήθηκαν χθες πάνω από 1,60%, σταθεροποιήθηκαν στο 1,50%.
Ξεκινώντας από τις ανησυχίες ότι η ανοδική τάση των τιμών του πετρελαίου, του χαλκού και των γεωργικών προϊόντων καθώς και η ανάκαμψη στις οικονομίες θα προκαλέσει πληθωριστικές πιέσεις και, κατά συνέπεια, οι αυξήσεις των επιτοκίων θα ξεκινήσουν πριν από τις εκτιμήσεις, οι πωλήσεις μακροπρόθεσμων ομολόγων θα είναι αποτελεσματικές σε όλες τις αγορές με τις συναλλαγές stop-loss μεγάλων κεφαλαίων χθες. Έγινε πανικός.
Παρά την καθοδήγηση του κυβερνήτη της Federal Reserve (Fed) Jerome Powell ότι η αύξηση του πληθωρισμού είναι προσωρινή και τα επιτόκια θα παραμείνουν χαμηλά για μεγάλο χρονικό διάστημα, φαίνεται ότι με την πτώση των τιμών των μακροπρόθεσμων ομολόγων, τα μεγάλα ταμεία προσπαθούν να μπείτε σε μετρητά με την πώληση περισσότερων στην αγορά.
Η ατμόσφαιρα πανικού στην αγορά ομολόγων επηρέασε τις αγορές μετοχών και τα νομίσματα των αναπτυσσόμενων χωρών, τα οποία θεωρούνται τα πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.
Ενώ υπήρχαν απώλειες πάνω από 3 τοις εκατό στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης με επικεφαλής τα μερίδια τεχνολογίας, η τάση των πωλήσεων μεταφέρθηκε στη νέα ημέρα με τα ασιατικά χρηματιστήρια.
Από την άλλη πλευρά, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν χθες στις ΗΠΑ, τα στοιχεία ανάπτυξης για το τέταρτο τρίμηνο του 2020 αναθεωρήθηκαν από 4% σε 4,1%. Οι παραγγελίες διαρκών αγαθών αυξήθηκαν κατά 3,4%, υπερβαίνοντας τις προσδοκίες.
Με αυτές τις εξελίξεις, ο δείκτης Dow Jones υποχώρησε 1,75%, ο δείκτης S&P 500 μειώθηκε 2,45% και ο δείκτης Nasdaq μειώθηκαν 3,52%.
Οι μειώσεις ήταν πιο περιορισμένες στις ευρωπαϊκές χρηματιστηριακές αγορές, οι οποίες έκλεισαν πριν από τις πωλήσεις πανικού στην αγορά ομολόγων των ΗΠΑ. Ο δείκτης DAX υποχώρησε 0,69% στη Γερμανία, ο δείκτης FSTE 100 μειώθηκε 0,11% στο Ηνωμένο Βασίλειο και ο δείκτης CAC 40 στη Γαλλία μειώθηκε 0,24%.
Από την πλευρά της Ασίας, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν σήμερα, η βιομηχανική παραγωγή στην Ιαπωνία αυξήθηκε κατά 4,2% τον Ιανουάριο, ενώ οι λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 2,4% ετησίως τον Ιανουάριο. Ενώ τα δεδομένα επισκιάζονται από τις ανησυχίες της αγοράς ομολόγων, οι απότομες μειώσεις στα χρηματιστήρια συνεχίζονται.
Κοντά στο κλείσιμο, ο δείκτης Nikkei 225 υποχώρησε 3,7% στην Ιαπωνία, ο σύνθετος δείκτης της Σαγκάης έπεσε 2,3% στην Κίνα και ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα μειώθηκε 3,5%.
Ο εγχώριος δείκτης BIST 100, ο οποίος ακολούθησε χθες διακυμάνσεις, έκλεισε την ημέρα στις 1.488,21 μονάδες με αύξηση 0,35% σε σύγκριση με το προηγούμενο κλείσιμο λόγω της θετικής πορείας των τραπεζικών μετοχών. Το δολάριο / TL, από την άλλη πλευρά, διαπραγματεύεται στο επίπεδο των 7,4390 κατά το άνοιγμα της διατραπεζικής αγοράς σήμερα, αφού η ζήτηση δολαρίου αυξήθηκε κατά 2,5% και έκλεισε από τις 7.3538 χθες το βράδυ λόγω της ατμόσφαιρας πανικού στη διεθνή αγορά.
Οι αναλυτές δήλωσαν ότι η πτώση των τιμών στην αγορά ομολόγων προκάλεσε νέες πωλήσεις stop-loss και ως εκ τούτου μετατράπηκε σε σπείρα, και σχολιάζει ότι η Fed θα μπορούσε να λάβει μέτρα όπως οι αγορές μακροπρόθεσμων ομολόγων ή ο έλεγχος της καμπύλης απόδοσης, εάν δεν υπάρξει εξισορρόπηση σε ο σύντομος χρόνος είναι τώρα δυνατός.
Στη σημερινή ατζέντα δεδομένων? Αναφέροντας ότι οι στατιστικές εξωτερικού εμπορίου στη χώρα και τα προσωπικά έσοδα και οι δαπάνες στις ΗΠΑ στο εξωτερικό είναι εξέχουσες, αναλυτές ανέφεραν ότι οι κινήσεις στην αγορά ομολόγων θα συνεχίσουν να επηρεάζουν τις αποφάσεις των επενδυτών.
Οι αναλυτές δήλωσαν ότι, τεχνικά, η ζώνη στήριξης των 1.430-1.450 στον δείκτη BIST 100, 1.520 σημεία βρίσκεται στη θέση αντίστασης.
Τα δεδομένα που πρέπει να ακολουθηθούν σήμερα στις αγορές είναι τα εξής:
15.30 – ΗΠΑ, προσωπικά έσοδα και έξοδα Ιανουαρίου
15.30 – ΗΠΑ, ισοζύγιο εξωτερικού εμπορίου Ιανουαρίου
17.00 – ΗΠΑ, University of Michigan Φεβρουάριος δείκτης εμπιστοσύνης καταναλωτή
Πηγή: ΑΑ