Έχοντας ξεκινήσει σε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες στο Λονδίνο στις αρχές της δεκαετίας του 1990, ο Mark Nowell συνεργάστηκε με πελάτες υψηλής αξίας σε όλη την Ευρώπη και τη Μέση Ανατολή. Είναι εγγεγραμμένος Ευρωπαϊκός Χρηματοοικονομικός Σχεδιαστής και κατέχει επαγγελματικά προσόντα από το Υπουργείο Οικονομικών της Κύπρου καθώς και από το Ηνωμένο Βασίλειο.
Η 3D Global λειτουργεί στην Κύπρο από το 1997. Ζητήσαμε από τον Διευθυντή Επενδύσεων Mark Nowell για το πώς οι πελάτες έχουν αλλάξει με την πάροδο των ετών.
ΟΧΙ καλα: Είμαστε ένας από τους παλαιότερους διαχειριστές πλούτου στην Κύπρο. Είμαστε κυπριακή εταιρεία, αλλά είμαστε βρετανικοί ιδιοκτήτες και διαχειριζόμενοι. Η παραδοσιακή πελατειακή μας βάση ήταν ο συνταξιούχος. Είμαι ο ίδιος ομογενής, οπότε τους γνωρίζω καλά. Έχω εργαστεί στο Ηνωμένο Βασίλειο, στη Μέση Ανατολή και τώρα στην Κύπρο. Έχουμε πολλούς πελάτες υψηλής αξίας. Βρετανοί, Ρώσοι, Γερμανοί πελάτες – έχουμε ένα ευρύ φάσμα που πιθανώς αντικατοπτρίζει τις εθνικότητες του πληθυσμού της Κύπρου. Έχουμε επίσης πελάτες όχι μόνο στην Κύπρο, αλλά σε όλη την Ευρώπη και σε όλη την Άπω Ανατολή, τη Μέση Ανατολή και την Αφρική. Αλλά επειδή η Κύπρος είναι το κύριο επίκεντρό μας, είναι εκεί όπου βασίζεται η πλειοψηφία των πελατών μας.
Το βρίσκεις αυτό; Οι πελάτες αναζητούν επίσης ένα διαφορετικό στυλ διαχείρισης χαρτοφυλακίου.
ΟΧΙ καλα: Απολύτως. Συχνά το παρομοιάζω με άτομα που ενδιαφέρονται για τα αυτοκίνητα. Ένα άτομο αγοράζει ένα αυτοκίνητο επειδή είναι κόκκινο. Ένας άλλος αγοράζει ένα αυτοκίνητο επειδή είναι αξιόπιστο και πρόκειται να φτάσει από το Α στο Β με ασφάλεια. Άλλοι ενδιαφέρονται για την ταχύτητα, το στυλ, την άνεση, την πολυτέλεια, την ασφάλεια, οτιδήποτε άλλο. Υπάρχουν άλλοι άνθρωποι που ενδιαφέρονται για το τι πραγματικά συμβαίνει κάτω από το καπό.
Παρομοίως, έχουμε πελάτες που θέλουν απλώς να μάθουν τι θα πάρουν στο τέλος της ημέρας, δεν ενδιαφέρονται για τους μηχανικούς μέσα. Άλλοι θέλουν να συμμετέχουν σε κάθε απόφαση και να αναλύουν μαζί μας κάθε στοιχείο που προτείνουμε. Άλλοι θα έρθουν σε εμάς με ένα περιουσιακό στοιχείο που έχουν επιλέξει και θα ρωτήσουν εάν πρέπει να επενδύσουν σε αυτό. Και ακόμη και θα έρθει σε εμάς και θα πει, Λοιπόν, πραγματικά, ενδιαφέρομαι πολύ για αυτό το στοιχείο, τι νομίζετε;
Αυτό δεν προκαλεί έκπληξη, διότι πολλοί από τους πελάτες μας είναι ή έχουν επιτύχει στην επιχείρηση, είτε πρόκειται για διαφήμιση είτε για αποστολή, ή οτιδήποτε άλλο. Και σε αυτό είναι καλό. Δεν είναι απαραίτητα καλοί στη χρηματοδότηση και καλοί στον εντοπισμό επενδυτικών ευκαιριών και στη διαχείριση των χρημάτων τους. Και γι ‘αυτό έρχονται σε εμάς.
Και τελικά, με την πλειοψηφία των πελατών μας, εργαζόμαστε σε επενδυτική συμβουλευτική βάση. Συμφωνούμε μια εντολή όσον αφορά τη στοχευμένη απόδοση και τον στοχευμένο κίνδυνο. Ίσως να υπάρχουν ορισμένοι περιορισμοί όσον αφορά τα περιουσιακά στοιχεία, για παράδειγμα θέλουν μια επένδυση σε περιβάλλον, κοινωνικό και στυλ διακυβέρνησης (ESG). Αλλά θα συμφωνήσουμε με τις αρχές και μετά θα κάνουμε προτάσεις, από περιουσιακό στοιχείο. Διαπιστώσαμε ότι, ακόμη και όταν παρέχουμε διαχείριση χαρτοφυλακίου σε αντίθεση με επενδυτικές συμβουλές, οι συμβουλές μας ήταν ουσιαστικά οι ίδιες. Η μόνη διαφορά ήταν ότι επενδύαμε χωρίς να συζητήσουμε κάθε αλλαγή με τον πελάτη.
Πώς πιστεύετε ότι οι προσδοκίες των πελατών έχουν αλλάξει;
ΟΧΙ καλα: Σήμερα, ένας αυξανόμενος αριθμός πελατών, Κύπριοι ή διεθνείς, κατανοούν ότι πρέπει να αναμένουν μονοψήφια απόδοση σε λογικό επίπεδο κινδύνου. Εάν έχουν αυτήν την κατανόηση, τότε μπορούμε να παρέχουμε μια καλή διαβεβαίωση αυτής της επιστροφής.
Είναι σαφές ότι η απόδοση των τραπεζικών καταθέσεων δεν θα είναι ικανοποιητική. Πολλές τράπεζες, σε αυτή τη στιγμή των αρνητικών επιτοκίων, ζητούν ακόμη και πληρωμές σε καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ.
Επομένως, αρκετά αξιόπιστη, μονοψήφια επιστροφή είναι ικανοποιητική. Πολλοί άνθρωποι ρωτούν: «Πού μπορώ να βάλω τα χρήματά μου που είναι ασφαλή; Αυτό είναι νέο. Ένα από τα πιο σημαντικά πράγματα είναι, εάν έχετε εργαστεί σκληρά για να συσσωρεύσετε τα περιουσιακά στοιχεία που έχετε, το τελευταίο πράγμα που θέλετε, είναι να εξαντληθούν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία λόγω περικοπών, ή αρνητικών επιτοκίων ή αναξιόπιστων συμβούλων.
Για να βοηθήσουμε στην αποφυγή απάτης, προσφέρουμε εκπαιδευτικά σεμινάρια, τόσο στους επενδυτές μας όσο και στο ευρύ κοινό, σχετικά με το πώς να προστατευτείτε από απάτες, αποφεύγοντας τις διαδικτυακές απάτες, επειδή μόνο στο Ηνωμένο Βασίλειο το 2019, χάθηκαν 1,2 δισεκατομμύρια £ στο Διαδίκτυο απάτες.
Βρίσκετε ότι υπάρχει μεγάλη διαφορά μεταξύ των διεθνών πελατών και των Κυπρίων;
ΟΧΙ καλα: Οι Κύπριοι αγαπούν τη γη και την περιουσία. Και έχουν δυσπιστία στις χρηματιστηριακές αγορές, και μπορείτε να καταλάβετε γιατί, καθώς υπήρξαν αρκετές καταστροφές στο παρελθόν.
Έτσι, ο Κύπριος επενδυτής με υψηλή καθαρή αξία εξετάζει πρώτα τη γη, τα διαμερίσματα ή τα κτίρια κ.λπ., και στη συνέχεια θα εξετάσει εναλλακτικές επενδυτικές στρατηγικές.
Αλλά η επένδυση σε ακίνητα δεν είναι χωρίς προβλήματα. Η κατοχή των τούβλων και του κονιάματος εισάγει άλλους κινδύνους. Έχετε κίνδυνο ρευστότητας: Εάν έχετε βάλει τα χρήματά σας σε ένα συγκρότημα διαμερισμάτων, ή βάλετε τα χρήματά σας σε ένα σπίτι, εάν θέλετε να πραγματοποιήσετε κάποια από αυτά τα χρήματα για άλλους σκοπούς, είστε είτε όλοι είτε έξω . Και τότε έχετε φόρο υπεραξίας. Ή, εάν κανείς δεν νοικιάζει, δεν έχετε απόδοση.
Συμπληρώνουμε λοιπόν τις επενδύσεις σε ακίνητα με εναλλακτικές λύσεις. Εδώ, η πρόκληση είναι ότι τα τελευταία χρόνια, υπήρξαν τόσα πολλά εσωτερικά κεφάλαια, όπου οι άνθρωποι προσπαθούσαν να εμπορευματοποιήσουν και να συσκευάσουν σε ένα επενδυτικό προϊόν, στάθμευση σε αεροδρόμια, αποθήκες, νεκροταφεία, ακόμη και νομικά κονδύλια.
Με όλες αυτές τις εσωτερικές επενδύσεις, αυτό που πρέπει να κάνετε είναι να δοκιμάσετε να διαλέξετε το χρυσό ψήγμα, το ένα ή δύο που πρόκειται να είναι που θα είναι καλά. Θα προτιμούσα να απορρίψω ένα ή δύο χρυσά ψήγματα μαζί με όλα τα σκουπίδια, παρά να κάνω κακές επενδύσεις που χάνουν χρήματα για τους πελάτες μας.
Αυτό είναι όπου η επιτροπή επενδύσεών μας είναι πολύτιμη για την αξιολόγηση κάθε επένδυσης που μας προσφέρεται.
Η επιλογή των σωστών διαχειριστών κεφαλαίων είναι επίσης σημαντική;
ΟΧΙ καλα: Τα κεφάλαια είναι ένα σημαντικό στοιχείο. Δεν ενδιαφέρομαι μόνο για το τι έχει κάνει ένας διαχειριστής κεφαλαίων κατά το τελευταίο έτος ή για πέντε χρόνια, αλλά με ενδιαφέρει η μακροπρόθεσμη συνέπεια της απόδοσής τους. Και αν κοιτάξουμε έναν τομέα όπου προσπαθούμε να πάρουμε κάποια κατανομή περιουσιακών στοιχείων και δεν μπορούμε να εντοπίσουμε μια μέθοδο νίκης του δείκτη, τότε λαμβάνουμε ένα ETF που ακολουθεί τον δείκτη. Ξέρετε, αντί να προσπαθείτε να ανακαλύψετε ξανά τον τροχό, εάν υπάρχει ένας τροχός που είναι αρκετά στρογγυλός, θα τον χρησιμοποιήσουμε.
Η βασική διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου δεν έχει αλλάξει πολύ, ωστόσο;
ΟΧΙ καλα: Για να σχεδιάσετε ένα χαρτοφυλάκιο που να ταιριάζει με την όρεξη κινδύνου του πελάτη, πρέπει να έχετε ένα συγκεκριμένο ποσό μετρητών, ένα συγκεκριμένο ποσό gilts, ομόλογα, ίδια κεφάλαια, ακίνητα, εμπορεύματα, εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία και ούτω καθεξής. Επιτυγχάνουμε με επιτυχία την κατανομή των περιουσιακών στοιχείων στην αρχή.
Επειδή η επιτυχία αφορά τον χρόνο στις αγορές και όχι τον συγχρονισμό της αγοράς. Και αν η κατανομή των στοιχείων σας είναι σωστή από την αρχή, δεν θα χρειαστεί να το αλλάξετε πολύ μακροπρόθεσμα, με την πάροδο των ετών. Υπάρχει καλή έρευνα πίσω από το γεγονός ότι ο χρόνος στην αγορά φέρνει την επιτυχία των επενδύσεων.
Θα υπάρξουν παγκόσμιες, μακροοικονομικές αλλαγές που σημαίνει ότι πρέπει να κάνετε μικρές προσαρμογές. Αλλά, ουσιαστικά, μόλις το έχετε σωστό, παραμένει σωστό.