Η Pimco, ή η Pacific Investment Management Company, είναι μια αμερικανική εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων που ιδρύθηκε το 1971 στην Καλιφόρνια. Η εταιρεία επικεντρώνεται στα ομόλογα και σήμερα διαχειρίζεται περισσότερα από 1,92 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία.
Υπό τον ιδρυτή της, Bill Gross, και με τη βοήθεια του διάσημου ειδικού Mohammed El-Erian, η Pimco έγινε το μεγαλύτερο και πιο διάσημο ταμείο ομολόγων στον κόσμο τη δεκαετία του 1990.
Όμως, ο Γκρος και ο Ελ-Εριαν έφυγαν από τότε. Η νέα της διοίκηση δεν έκανε πάντα τις καλύτερες επιλογές. το Pimco Total Return Fund, μόλις η ναυαρχίδα του, επέστρεψε μόλις 2,7% πέρυσι.
Η Pimco, ωστόσο, επιστρέφει με το ταμείο συνολικού εισοδήματος.
Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει συνήθως σε περιουσιακά στοιχεία σε διάφορους τομείς σταθερού εισοδήματος, συμπεριλαμβανομένων κρατικών ομολόγων, εταιρικών ομολόγων, ομολόγων υψηλής απόδοσης και ξένων ομολόγων.
Ο αναλυτής Morningstar σημειώνει ότι η απόδοση αυτού του ταμείου συνέχισε να είναι ισχυρή. Το ταμείο επέστρεψε 5,20% το προηγούμενο έτος, 3,93% τα τελευταία τρία χρόνια, 5,38% τα τελευταία πέντε χρόνια και 6,79% την τελευταία δεκαετία.
Από τις 23 Δεκεμβρίου 2020, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε περιουσιακά στοιχεία συνολικού ύψους περίπου 128,69 δισεκατομμυρίων δολαρίων που επενδύθηκαν σε 7.722 διαφορετικές συμμετοχές. Η Pimco δήλωσε σε πρόσφατη δήλωση ότι τα περιουσιακά στοιχεία είχαν επιλεγεί από τις υψηλότερες βαθμολογίες ομολόγων.
Αυτό εξηγεί γιατί το αμοιβαίο κεφάλαιο τοποθετεί στο 12ο εκατοστημόριο της κατηγορίας του Morningstar για τους τελευταίους 12 μήνες, το τέταρτο εκατοστημόριο για τα τελευταία τρία χρόνια και το δεύτερο εκατοστημόριο για τα τελευταία πέντε και 10 χρόνια από τα μέσα Φεβρουαρίου 2018. Μια τοποθέτηση κατηγορίας. στο πρώτο εκατοστημόριο είναι το καλύτερο, ενώ ένα στο 100ο εκατοστημόριο είναι το χειρότερο.
Για αυτού του είδους την απόδοση και την επένδυση χαμηλού κινδύνου, πρέπει κανείς να περιμένει να πληρώσει ένα σημαντικό κόστος διαχείρισης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρεώνει ένα φορτίο πωλήσεων 3,75%, πράγμα που σημαίνει ότι από κάθε 10.000 $, 9.625 $ επενδύονται με τα υπόλοιπα 375 $ να προορίζονται για προμήθειες πωλήσεων. Αυτό είναι πάνω από ένα λόγο εξόδων 0,85 τοις εκατό, το οποίο χαρακτηρίζεται ως χαμηλό από τη Morningstar σε σύγκριση με άλλα κεφάλαια αυτής της κατηγορίας.
Η Pimco εξέδωσε πρόσφατα ένα σημείωμα που ισχυρίζεται ότι η οικονομική δραστηριότητα των ΗΠΑ θα σημειώσει κορυφές πριν από την ύφεση το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Το παγκόσμιο ακαθάριστο εγχώριο προϊόν, λέει η Pimco, θα αναπτυχθεί με τον ταχύτερο ρυθμό σε μια δεκαετία, ενισχυμένο από την παγκόσμια διάθεση εμβολίων Covid-19.
Ωστόσο, αυτό είναι μόνο ένα σενάριο, σε πολύπλοκους καιρούς. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η επένδυση σε ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια που ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο και εξακολουθεί να παρέχει μια σταθερή απόδοση έχει νόημα σε πολλούς επενδυτές.
