Οι ανησυχίες αυξάνονται λόγω της εμφάνισης διαδικτυακών πλατφορμών συναλλαγών νέου τύπου που ενθαρρύνουν τους αρχάριους στο χρηματιστήριο να επενδύσουν σε σύνθετα χρηματοοικονομικά μέσα.
Οι επικριτές λένε ότι οι ιστότοποι, οι οποίοι προσφέρουν δωρεάν συναλλαγές, προωθούν χρηματοοικονομικά προϊόντα ακατάλληλα για μακροπρόθεσμες επενδύσεις – εκμεταλλευόμενοι το γεγονός ότι εκατοντάδες χιλιάδες Βρετανοί προσπαθούν να βελτιώσουν τις άθλιες αποδόσεις που κερδίζουν σε καταθέσεις μετρητών.
Ένας ειδικός λέει ότι οι νέες πλατφόρμες δεν είναι παρά διαδικτυακοί «χώροι τζόγου», ενώ άλλοι επιθυμούν τη ρυθμιστική αρχή να μπαίνει έτσι ώστε οι αρχάριοι επενδυτές να μην καταλήγουν να χάνουν χρήματα σε πολύ κερδοσκοπικές συναλλαγές. Ορισμένοι έχουν ήδη εκφράσει τις ανησυχίες τους με την Αρχή Χρηματοοικονομικής Συμπεριφοράς.
Ρουλέτα;: Οι κριτικοί λένε ότι οι ιστότοποι προωθούν χρηματοοικονομικά προϊόντα ακατάλληλα για μακροπρόθεσμες επενδύσεις
Ένας από τους πιο δημοφιλείς ιστότοπους είναι το eToro. Έχει προσελκύσει μισό εκατομμύριο νέους πελάτες όλων των ηλικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο τον περασμένο χρόνο. Ένας αντίπαλος που ονομάζεται Trading 212 έχει αυξήσει τα περιουσιακά στοιχεία στην πλατφόρμα του από 100 εκατομμύρια £ στις αρχές του περασμένου έτους σε περισσότερα από 1,2 δισεκατομμύρια £ σήμερα. Η εφαρμογή της είναι πλέον η τρίτη δωρεάν οικονομική εφαρμογή που κατεβάστηκε σε συσκευές Apple. Η εφαρμογή διαδικτυακής τραπεζικής της NatWest κατατάσσεται μόλις στη δέκατη.
Τόσο το eToro όσο και το Trading 212 προσφέρουν δωρεάν συναλλαγές – σε αντίθεση με τις παραδοσιακές πλατφόρμες πλούτου που παρέχονται από τους AJ Bell και Hargreaves Lansdown. Επιτρέπουν επίσης στους επενδυτές να αγοράζουν κλάσματα μετοχών – ελκυστικά για αρχάριους που θέλουν να επενδύσουν μικρά ποσά.
Τα διαδικτυακά εργαλεία μάρκετινγκ που χρησιμοποιούνται από το eToro είναι εξελιγμένα. Εάν πληκτρολογήσετε «πώς να αρχίσετε να επενδύετε» στο Google, ένα από τα πρώτα αποτελέσματα που προκύπτει είναι το eToro. Η πλατφόρμα της είναι εύκολη στη χρήση και ιδανική για όσους θέλουν να στοιχηματίσουν σε Bitcoin ή άλλη γεύση του μήνα, όπως η ηλεκτρική αυτοκινητοβιομηχανία Tesla.
Ωστόσο, η σειρά σύνθετων επενδύσεων που προσφέρει σημαίνει ότι απαιτείται να φέρει αποποίηση ευθύνης στον ιστότοπό της: «71% των λογαριασμών επενδυτών λιανικής χάνουν χρήματα όταν ανταλλάσσουν CFD με αυτόν τον πάροχο».
Τα CFD είναι συμβόλαια διαφοράς και διαφέρουν σημαντικά από τις πραγματικές μετοχές (βλέπε πλαίσιο). Η πλατφόρμα δεν διαθέτει επίσης τα απαραίτητα εργαλεία για την οικοδόμηση μακροπρόθεσμου πλούτου. Έτσι, το eToro δεν προσφέρει στους επενδυτές την ευκαιρία να αγοράσουν κεφάλαια ή επενδυτικά καταπιστεύματα – τα θεμελιώδη δομικά στοιχεία στα οποία βασίζονται τα περισσότερα υγιή χαρτοφυλάκια – αν και προσφέρει Exchange Traded Funds.
Ούτε προσφέρει Ατομικούς Λογαριασμούς Ταμιευτηρίου ή Προσωπικές Συντάξεις με Επενδύσεις – τα περιτυλίγματα που διατηρούν τις επενδύσεις απαλλαγμένες από φόρους.
Για τους εμπόρους που θέλουν ένα χτύπημα, γνωρίζουν τι κάνουν και δεν επενδύουν μακροπρόθεσμα, αυτοί οι ιστότοποι μπορούν να είναι διασκεδαστικοί στη χρήση.
Ωστόσο, οι επικριτές πιστεύουν ότι θολώνουν τα όρια ανάμεσα σε αυτά που κάνουν – και σε τι προσφέρουν οι παραδοσιακές πλατφόρμες πλούτου. Για παράδειγμα, το Trading 212 έχει έναν πίνακα που συγκρίνει τα τέλη του με παραδοσιακούς αντιπάλους όπως ο Hargreaves Lansdown, υποδηλώνοντας ότι είναι παρόμοιοι.
Δύο παραδοσιακές πλατφόρμες πλούτου, η Interactive Investor και η Freetrade, έχουν γράψει στη ρυθμιστική αρχή ισχυριζόμενες ότι ορισμένες από αυτές τις νέες πλατφόρμες διαπραγμάτευσης παραπλανούν τους επενδυτές τραβώντας τους με ελεύθερη διαπραγμάτευση μετοχών – προτού τους δείξουν προς επικίνδυνα χρηματοοικονομικά μέσα. Ούτε η Interactive ούτε η Freetrade πωλούν CFD. Ο Alex Campbell, στο Freetrade, λέει: «Υπήρξε μια έκρηξη στο ενδιαφέρον για διαπραγμάτευση μετοχών και ως εκ τούτου υπάρχουν πολλά θετικά και αρνητικά.
«Ανησυχούμε, όμως, όταν οι πλατφόρμες προσφέρουν δωρεάν μετοχές ως ηγέτης απώλειας για να περάσουν οι πελάτες από την πόρτα – και στη συνέχεια να τους προσφέρουν επικίνδυνα χρηματοοικονομικά προϊόντα». Ο Ρίτσαρντ Γουίλσον, διευθύνων σύμβουλος της Interactive Investor, λέει: «Είναι ωραίο να βάζεις έναν μισθωτή στο Tesla για λίγη διασκέδαση, αλλά δεν θα στοιχηματίσεις τη σύνταξή σου»
Προσθέτει: «Πρέπει να είναι ξεκάθαρο όταν επισκέπτεστε έναν ιστότοπο είτε εισέρχεστε σε έναν χώρο τζόγου είτε σε μια πλατφόρμα πλούτου».
Οι γίγαντες του ποδοσφαίρου εξαργυρώνουν επίσης …
Ανησυχητικά, το 80% των ποδοσφαιρικών συλλόγων της Premier League έχουν επίσημους χορηγούς που πωλούν CFD και κρυπτογράφηση, σύμφωνα με νέα έρευνα για την εταιρεία χρηματοοικονομικών συμβουλών OpenMoney.
Ενώ ο σύνδεσμος μεταξύ ποδοσφαίρου και στοιχηματικών εταιρειών έχει εξεταστεί πρόσφατα, οι επικίνδυνοι διαδικτυακοί μεσίτες δεν έχουν περιορισμούς στο πώς προωθούν τις υπηρεσίες τους στους θαυμαστές.
Οι σύλλογοι, συμπεριλαμβανομένων των Everton, Leicester και Crystal Palace, συνεργάζονται με το eToro. Μέχρι το κλείδωμα, φιλοξενούσε δωρεάν μαθήματα συναλλαγών στα στάδια. Η Leeds United συνεργάζεται με την FXVC και η Chelsea με την Go Markets. Και οι δύο είναι μεσίτες CFD με έδρα την Κύπρο.
Έως και το 88% των πελατών FXVC και το 44% των πελατών της Go Markets που επενδύουν σε CFD χάνουν χρήματα, αποκαλύπτουν στους ιστότοπούς τους. Ο Anthony Morrow, συνιδρυτής του OpenMoney, προειδοποιεί ότι τα CFD δεν διαφέρουν από τα τυχερά παιχνίδια με τα μετρητά σας. Προσθέτει: «Ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος, θα λέγαμε ότι αυτές οι περίπλοκες, εξελιγμένες επενδύσεις δεν έχουν θέση στα οικονομικά σχέδια των ανθρώπων.
«Το γεγονός ότι αυτές οι επενδύσεις υψηλού κινδύνου μπορούν να προωθηθούν στους οπαδούς του ποδοσφαίρου μέσω της χορηγίας του συλλόγου και διαφημίσεων κατά τη διάρκεια αγώνων χωρίς περιορισμούς, είναι λάθος.
«Οι περισσότεροι άνθρωποι δεν γνωρίζουν την επικίνδυνη φύση αυτών των μη ρυθμιζόμενων επενδύσεων. Πιστεύω ότι πρέπει να υπάρχουν πολύ πιο αυστηροί κανονισμοί για να τους σταματήσουν να προκαλέσουν σοβαρή οικονομική ζημία. Σε απάντηση, το eToro λέει ότι το 85 τοις εκατό των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων του είναι πραγματικό – και όχι CFD – παγκοσμίως. Λέει ότι περιορίζει την πρόσβαση στις συναλλαγές CFD ζητώντας από τους πελάτες να ολοκληρώσουν πρώτα μια «δοκιμή καταλληλότητας». Λέει ότι όσοι δεν περνούν δεν μπορούν να τα αγοράσουν.
Ωστόσο, το The Mail την Κυριακή βρήκε έναν τρόπο που οι πελάτες μπορούν να παρακάμψουν το τεστ: Το eToro επιτρέπει στους πελάτες του να «αντιγράφουν» άλλους επενδυτές στην πλατφόρμα του, επαναλαμβάνοντας τα χαρτοφυλάκια τους. Έτσι, αν αντιγράψετε έναν επενδυτή που κατέχει CFD, θα τα αγοράσετε επίσης, είτε έχετε περάσει το τεστ καταλληλότητας είτε όχι.
Ενώ το eToro λέει ότι δεν επιτρέπει στους επενδυτές να αντιγράψουν τα πιο ριψοκίνδυνα χαρτοφυλάκια, παραδέχεται ότι ορισμένα περιέχουν CFD. Είπε στο The Mail την Κυριακή: «Είναι σημαντικό οι άνθρωποι να κατανοούν τον κίνδυνο. Δεν είμαστε εδώ για να πιάσουμε κανέναν. ”
Η Holly Mackay, της επενδυτικής ιστοσελίδας BoringMoney, πιστεύει ότι πρέπει να ενισχυθεί η ρύθμιση αυτής της φυλής ιστότοπου συναλλαγών. Λέει «Ρυθμίζονται με τον ίδιο τρόπο όπως οι παραδοσιακές πλατφόρμες επενδύσεων. Σε κάποιο σημείο, η ρυθμιστική αρχή πρέπει να αναγνωρίσει ότι υπάρχουν πολλοί άνθρωποι που συσσωρεύονται σε επενδύσεις υψηλού κινδύνου και αντιδρούν με αυστηρότερη ρύθμιση.
«Αυτοί οι μεσίτες είναι πιο πιθανό να πουλήσουν το όνειρο της επιλογής του επόμενου Amazon, ενώ οι παραδοσιακές πλατφόρμες είναι πιο πιθανό να κηρύξουν ένα μήνυμα διαφοροποίησης των επενδύσεων. Το τελευταίο είναι λιγότερο σέξι αλλά επίσης λιγότερο πιθανό να έχει σχήμα αχλαδιού. ”
Ο Mike Barrett, διευθυντής του χρηματοοικονομικού ερευνητή του Lang Cat, συμφωνεί. Λέει: «Μπορείτε να ντύσετε τις επενδύσεις σας ως σέξι, δροσερές ή συναρπαστικές. Αλλά για τους περισσότερους ανθρώπους η καλύτερη επιλογή είναι μια λογική επενδυτική στρατηγική της μέσης του δρόμου στην οποία ακολουθούν. ”
Οι συναλλαγές 212, FXVC και Go Markets δεν απάντησαν σε αιτήματα για σχολιασμό.
Ορισμένοι σύνδεσμοι σε αυτό το άρθρο ενδέχεται να είναι σύνδεσμοι συνεργατών. Εάν κάνετε κλικ σε αυτά, ενδέχεται να κερδίσουμε μια μικρή προμήθεια. Αυτό μας βοηθά να χρηματοδοτήσουμε αυτά τα χρήματα και να το διατηρήσουμε ελεύθερο. Δεν γράφουμε άρθρα για την προώθηση προϊόντων. Δεν επιτρέπουμε σε καμία εμπορική σχέση να επηρεάσει την συντακτική ανεξαρτησία μας.