Αυτή η ιστορία δημοσιεύθηκε αρχικά για τους συνδρομητές του ICIS Long-Term Power Analytics στις 8 Απριλίου.
Λόγω της σχετικά χαμηλής ζήτησης, των ισχυρών ανανεώσιμων επενδυτικών συνθηκών και της περιορισμένης ικανότητας διασύνδεσης, η Πορτογαλία θα καταστεί μία από τις πιο ανεπαρκείς και αδύναμες ευρωπαϊκές αγορές ηλεκτρικής ενέργειας τις επόμενες δεκαετίες. Η νέα μακροπρόθεσμη πρόβλεψη ισχύος της ICIS για το 2050 που επεκτείναμε σε όλη τη Νότια Ευρώπη στα τέλη Μαρτίου διερευνά τρία πιθανά σενάρια για τις διαδρομές μείωσης των εκπομπών στην Πορτογαλία: μια προοπτική βασικής υπόθεσης, μια διαδρομή υψηλών ΑΠΕ και χαμηλή ΑΠΕ.
Η μοντελοποίηση του ICIS δείχνει ότι η Πορτογαλία θα παράγει επαρκή ανανεώσιμη γενιά για να ικανοποιήσει την εγχώρια ζήτηση έως το 2030 και 150% έως το 2040, λόγω της ισχυρής ανάπτυξης του ανέμου και της ηλιακής ενέργειας στη χώρα. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα μια έντονα ανοδική τάση στις τιμές χονδρικής ισχύος, με την Πορτογαλία να γίνεται η φθηνότερη αγορά στην Ευρώπη από τα μέσα της δεκαετίας του 2030 και μετά.
2050 επεκτάσεις χωρών
- Έχουμε επεκτείνει την κάλυψη αρκετών χωρών της Βόρειας και Δυτικής Ευρώπης έως το 2050 από το Νοέμβριο του 2020 και πρόσφατα ξεκινήσαμε τις επεκτάσεις μας για την Ισπανία, την Πορτογαλία, την Ιταλία, την Ελβετία, την Ελλάδα και την Κύπρο στα τέλη Μαρτίου
- Μέσα σε αυτές τις προβλέψεις έχουμε δημιουργήσει τρία σενάρια που το καθένα αντιπροσωπεύει μια διαφορετική πορεία για τη μείωση του θερμοκηπίου, την αύξηση της ικανότητας και τις τιμές και τα σενάρια διαφοροποιούνται από τις τιμές του άνθρακα, τη ζήτηση, τις τεχνολογικές εξελίξεις και τις υποθέσεις κόστους.
- Η μακροπρόθεσμη ανάπτυξη δυναμικότητας για ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και μονάδες φυσικού αερίου καθορίζεται από το επενδυτικό μας μοντέλο, το οποίο λαμβάνει υπόψη τις χρηματοδοτικές και λειτουργικές δαπάνες, τις παραδοχές του χρόνου ζωής και του συντελεστή φόρτωσης, τα ποσοστά εμποδίων των επενδυτών και τους φυσικούς πόρους και συνδέεται με το μοντέλο Horizon για να προσδιορίσει πότε και πού προστίθεται χωρητικότητα. Δείτε την περιγραφή του επενδυτικού μας μοντέλου για περισσότερες πληροφορίες
- Όσον αφορά τη μείωση των εκπομπών, στη βασική μας υπόθεση υποθέτουμε ότι ο στόχος του 2050 καθαρού μηδενικού θερμοκηπίου έχει τεθεί σε ευρωπαϊκό επίπεδο, αλλά επιτυγχάνεται μόνο μείωση κατά 90% (σε σύγκριση με το 1990). Αυτό έρχεται σε αντίθεση με το σενάριο Υψηλών ΑΠΕ, όπου επιτυγχάνεται καθαρή μηδενική ευρωπαϊκή οικονομία αερίων του θερμοκηπίου, και το σενάριο Χαμηλών ΑΠΕ, όπου επιτυγχάνεται μόνο μείωση των εκπομπών κατά 75%
- Οι ενημερωμένες παραδοχές και τα τελικά δεδομένα μας είναι πλέον διαθέσιμα στην πλατφόρμα μας
- Για τους σκοπούς αυτής της ανάλυσης θα συζητήσουμε τη Βασική Περίπτωση εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά
Ανάλυση
Ανανεώσιμη επέκταση
- Η Πορτογαλία είναι ήδη σε θέση να ικανοποιήσει περίπου τα δύο τρίτα της εγχώριας ζήτησης από ανανεώσιμες πηγές
- Η χώρα παράγει ηλεκτρική ενέργεια για να καλύψει το 25% της εγχώριας ζήτησης από την ξηρά αιολική ενέργεια και επιπλέον 25% από την υδροηλεκτρική ενέργεια, αλλά μόλις 5% από την ηλιακή, σύμφωνα με την πρόβλεψη της Βασικής Περίπτωσης 2021
- Αναμένουμε ισχυρή ανάπτυξη ανανεώσιμων δυνατοτήτων στη χώρα την επόμενη δεκαετία, όπως συμβαίνει σε μεγάλο μέρος της νότιας Ευρώπης
- Στην Πορτογαλία, η χερσαία αιολική και ηλιακή χωρητικότητα θα αυξηθεί πολύ ταχύτερα από ό, τι σε άλλες αγορές τα επόμενα 30 χρόνια σε σχέση με το τρέχον εγκατεστημένο 7GW – δείτε το παρακάτω διάγραμμα
- Σε σύγκριση με άλλες περιφερειακές αγορές, αναμένουμε ότι η αύξηση της ανανεώσιμης ικανότητας της Πορτογαλίας θα είναι ισχυρή, κυρίως λόγω των ευνοϊκών επενδυτικών συνθηκών για την ξηρά αιολική και ηλιακή
- Η ανάπτυξη είναι ακόμα ισχυρότερη στο σενάριο Υψηλών ΑΠΕ
Πηγή: ICIS
- Ενώ αναμένουμε ισχυρή κανιβαλισμό τιμών για την ηλιακή, όπως βλέπουμε και στην Ισπανία, ωστόσο προβλέπουμε ότι η Πορτογαλία θα προσθέσει σταθερά ανανεώσιμη χωρητικότητα έως το 2050
- Οι παραδοχές του επενδυτικού μας μοντέλου αναμένουν πτώση των τιμών δέσμευσης, αλλά παραμένουν αποφασιστικά πάνω από το Επίπεδο Εξοικονόμησης Ενέργειας (LCOE) της ξηράς αιολικής και ηλιακής ενέργειας σταθερά μεταξύ 2025 και 2050, πράγμα που σημαίνει ότι οι προσθήκες δυναμικότητας συνεχίζονται με σταθερό ρυθμό έως το 2050
Πηγή: ICIS
- Με την πορτογαλική ζήτηση να αυξάνεται με βραδύτερο ρυθμό σε σύγκριση με άλλες περιφερειακές αγορές, αλλά η ανανεώσιμη ικανότητα επεκτείνεται με ταχύτερο ρυθμό, το αποτέλεσμα είναι ότι αναμένουμε από την Πορτογαλία να παράγει ανανεώσιμες πηγές ενέργειας για να καλύψει το 100% της εγχώριας ζήτησης πριν από το 2030 και 150% έως το 2040
- Χωρίς σημαντική αύξηση της υδροηλεκτρικής ισχύος και αργή ανάπτυξη στον υπεράκτιο αιολικό τομέα, αυτή η πρόσθετη ανανεώσιμη παραγωγή προέρχεται σχεδόν αποκλειστικά από την ξηρά αιολική και ηλιακή
- Η Πορτογαλία έχει σχετικά χαμηλή ζήτηση, σταθερή παραγωγή υδροηλεκτρικής ενέργειας, χωρίς πυρηνική ικανότητα και θα κλείσει όλα τα υπάρχοντα ενεργητικά άνθρακα το 2021
- Αυτό σημαίνει ότι το μερίδιό του στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας είναι ήδη πολύ υψηλότερο από άλλες ευρωπαϊκές μεσαίου μεγέθους αγορές όπως η Ολλανδία και το Βέλγιο που δημιουργούν περίπου το ένα τρίτο της ζήτησης από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας
- Αναμένουμε από την Πορτογαλία να αυξήσει μόνο το μερίδιό της σε σχέση με αυτές τις αγορές τις επόμενες δεκαετίες
Αέριο και εκπομπές
- Όπως και η Ισπανία, αναμένουμε ότι η μείωση των εκπομπών από την Πορτογαλία θα είναι γρήγορη λόγω της σταδιακής κατάργησης της παραγωγής με αέριο
- Αναμένουμε από την Πορτογαλία να μειώσει τις εκπομπές κατά 75% έως το 2030 σε σχέση με το 2021 – από 12 εκατομμύρια τόνους CO2 έως κάτω από 3 εκατομμύρια τόνους CO2
- Το μερίδιο αερίου της Πορτογαλίας στο μείγμα ισχύος μειώνεται γρήγορα, από περίπου το ένα τρίτο του μείγματος παραγωγής (20TWh) το 2021 έως το ένα όγδοο (9TWh) το 2030, 3% το 2040 και 0% το 2050
- Αυτό είναι ακόμη πιο γρήγορο από ό, τι στην Ισπανία, η οποία βλέπει επίσης ότι το αέριο παίζει μικρό ρόλο στο μείγμα παραγωγής έως το 2040
Πηγή: ICIS
Ισχυρός εξαγωγέας
- Η Πορτογαλία γίνεται ισχυρός εξαγωγέας μετά το 2030, ρέοντας την πλεονάζουσα παραγωγή ανανεώσιμων πηγών στην Ισπανία ως επί το πλείστον
- Αυτή η αύξηση των εξαγωγών πραγματοποιείται κυρίως μέσω της Ισπανίας, η οποία θα εισάγει ετήσιο μέσο όρο 19TWh το 2030 από την Πορτογαλία, από 4TWh στη δεκαετία του 2020
- Το Μαρόκο θα καθαρίσει επίσης σταθερά τις περισσότερες εισαγωγές από την Πορτογαλία, κυρίως λόγω των προσδοκιών αύξησης της ζήτησης ηλεκτρικής ενέργειας στη Βόρεια Αφρική, αν και η αύξηση των εξαγωγών είναι πολύ πιο μέτρια από ό, τι βλέπουμε μεταξύ Ισπανίας και Πορτογαλίας
- Με τις ανανεώσιμες εξελίξεις στο γρηγορότερο στα Υψηλά ΑΠΕ και με το πιο αργό σενάριο χαμηλών ΑΠΕ, οι καθαρές εξαγωγές διαφέρουν μεταξύ των τριών σεναρίων ως αποτέλεσμα
Πηγή: ICIS
Ικανότητα διασύνδεσης
- Παρά τις σταθερές αυξήσεις των εξαγωγών στην Πορτογαλία, λόγω γεωγραφικών περιορισμών που μοιράζονται μόνο ένα χερσαίο σύνορο με την Ισπανία, δεν προβλέπουμε πολύ υψηλά επίπεδα επέκτασης διασύνδεσης
- Η υποθαλάσσια σύνδεση με εξωτερικές αγορές, όπως το Μαρόκο, η οποία θα ολοκληρωθεί για πρώτη φορά το 2022 είναι γενικά ακριβή και προς το παρόν δεν προβλέπουμε την Πορτογαλία να συνδεθεί με άλλες αγορές με αυτόν τον τρόπο
- Συνολικά, αυτό περιορίζει το δυναμικό για την Πορτογαλία να εξάγει την πλεονάζουσα παραγωγή ανανεώσιμης ενέργειας και αυτό έχει ισχυρό καταθλιπτικό αντίκτυπο στις πορτογαλικές τιμές
Πηγή: ICIS
Επιπτώσεις στην αγορά
- Αναμένουμε μια ισχυρή πτωτική πορεία για τις πορτογαλικές τιμές σε σχέση με άλλες ευρωπαϊκές αγορές ως αποτέλεσμα
- Οι ελκυστικές συνθήκες ανανεώσιμων επενδύσεων, η χαμηλή ζήτηση και η περιορισμένη επέκταση των διασυνδέσεων θα σημαίνει ότι ο υψηλός ρυθμός επέκτασης της ανανεώσιμης ικανότητας θα καταναλώσει τις εγχώριες τιμές σε μεγαλύτερο βαθμό από άλλες αγορές με υψηλή ανανεώσιμη ανάπτυξη που είναι σε θέση να εξάγουν περισσότερα, όπως η Ισπανία
- Το αποτέλεσμα είναι ένας ισχυρός καταθλιπτικός αντίκτυπος στις τιμές που βλέπει την Πορτογαλία ως μια από τις φθηνότερες αγορές στην Ευρώπη μετά το 2030, ένα αποτέλεσμα ακόμη πιο εμφανές στο μονοπάτι Υψηλών ΑΠΕ που βλέπει ταχύτερη και μεγαλύτερη ανανεώσιμη επέκταση
Οι πελάτες μας ICIS Long-Term Power Analytics έχουν πρόσβαση σε εκτεταμένη μοντελοποίηση διαφορετικών επιλογών και προτάσεων που έχουν επεκταθεί έως το 2050. Εάν θέλετε να μάθετε περισσότερα για τα προϊόντα μας Long-Term Power Analytics, επικοινωνήστε με τον Justin Banrey ([email protected]) ή Audrius Sveikys ([email protected]).